الصين و"نيجوان" للاستثمار المفرط المنهجي: رأسمالية الدولة كمسرّع للنمو وفخ هيكلي

كيف حوّل الإفراط المنهجي في الاستثمار قصة نجاح كانت تُحتفى بها إلى أزمة هيكلية وجودية

تشريح مفارقة السياسة الصناعية: لماذا أصبحت هيمنة الصين على الطاقة الشمسية تحديًا عالميًا

في غضون عقد ونصف، شهدت الصين صعودًا غير مسبوق لتصبح القوة العظمى العالمية بلا منازع في صناعة الخلايا الكهروضوئية. بحصة سوقية تتجاوز 95% في البولي سيليكون لتطبيقات الطاقة الشمسية، و97% في الرقائق، و85% في الخلايا الشمسية، و75% في الوحدات، تهيمن البلاد فعليًا على جميع مراحل سلسلة القيمة. يبدو هذا التفوق في البداية وكأنه انتصار لسياسة صناعية حكومية موجهة وابتكار تكنولوجي. إلا أن وراء أرقام الإنتاج المبهرة تكمن أزمة هيكلية جوهرية تُجسد قصور تخصيص رأس المال المركزي.

تشير ظاهرة "نيجوان" الصينية، التي وُصفت في الأصل بأنها تراجع زراعي، إلى شكل مدمر من المنافسة دون تحقيق تقدم إنتاجي. وفي صناعة الطاقة الشمسية، يتجلى هذا المصطلح اليوم في حرب أسعار عبثية يبيع فيها المصنّعون منتجاتهم بأقل من تكلفتها، مما لا يُهدد وجودهم فحسب، بل يُزعزع استقرار سلسلة القيمة العالمية بأكملها. وقد سجلت أكبر أربع شركات صينية مصنّعة للوحدات الشمسية - لونجي، وجينكو سولار، وترينا سولار، وجيه إيه سولار - خسائر صافية مُجمعة بلغت 11 مليار يوان (حوالي 1.54 مليار دولار أمريكي) في النصف الأول من عام 2025 وحده، وهو ما يُمثل زيادة بنسبة 150% مقارنةً بالعام السابق. وشهدت شركة جينكو سولار انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 32.63% مصحوبًا بخسائر فادحة، بينما عانت شركة لونجي من تراجع في الأرباح بأكثر من 14% على الرغم من تحقيقها إيرادات بلغت 32.8 مليار يوان.

لهذا التطور تداعيات بعيدة المدى تتجاوز حدود الصين. فقد أُجبر المصنّعون الأوروبيون والأمريكيون على الخروج من السوق بشكل شبه كامل، وكادت صناعة الطاقة الشمسية الألمانية، التي كانت رائدة عالميًا بفضل شركات مثل كيو-سيلز وسولار وورلد وسينتروثرم، أن تتلاشى تمامًا. ومع إغلاق شركة ماير برجر في سبتمبر 2025، أغلقت آخر شركة إنتاج أوروبية كبرى مصانعها الألمانية في بيترفيلد-وولفن وهوهنشتاين-إرنستال، مما أدى إلى فقدان 600 وظيفة. ويضع اعتماد الغرب الاستراتيجي على سلاسل التوريد الصينية لتكنولوجيا أساسية في التحول الطاقي صانعي السياسات أمام صراع جوهري بين حماية المناخ والسيادة الصناعية والكفاءة الاقتصادية.

يتناول هذا التحليل الآليات المعقدة الكامنة وراء أزمة صناعة الطاقة الشمسية في الصين، وذلك من خلال دراسة منهجية للنشأة التاريخية للطاقات الإنتاجية الفائضة التي تفرضها الدولة، وديناميكيات السوق الحالية وعمليات الدمج، والتأثير الدولي على المنافسين والعلاقات التجارية، وتدفقات الابتكار التكنولوجي. وأخيرًا، يناقش التحليل الآثار الاستراتيجية على مختلف الجهات المعنية، وسيناريوهات التنمية المحتملة خلال السنوات القادمة.

ذو صلة بهذا الموضوع:

• تتجه صناعة السيارات الكهربائية في الصين نحو اندماج تاريخي، مما يجبر حتى شركة BYD الرائدة في السوق على الفرار

الرأسمالية الحكومية كمسرّع للنمو وفخ هيكلي: المنعطفات التاريخية لصناعة الطاقة الشمسية الصينية

تعود جذور أزمة الطاقة الإنتاجية الفائضة الحالية إلى عام 2010، عندما جعلت الحكومة المركزية الصينية تطوير الطاقات المتجددة أولوية استراتيجية. استند هذا القرار إلى إدراك واقعي مفاده أن الصين متأخرة عن المصنّعين الغربيين واليابانيين في مجال محركات الاحتراق التقليدية، لكنها قادرة على سد هذه الفجوة من خلال قفزة تكنولوجية نحو السيارات الكهربائية والطاقة الشمسية. وقد أعقب ذلك واحدة من أكثر حملات الترويج الصناعي شمولاً وتنسيقاً في التاريخ الاقتصادي الحديث.

بين عامي 2010 و2023، تدفقت استثمارات تُقدّر بنحو 200 مليار دولار أمريكي إلى قطاع الطاقة الشمسية الكهروضوئية، وذلك على شكل حوافز شراء مباشرة، وإعفاءات ضريبية، وتمويل للبنية التحتية، ودعم للبحوث. وتجلّى هذا الدعم في عدة جوانب، حيث حصل مشتري أنظمة الطاقة الشمسية على خصومات تصل إلى 30% على أنظمة المستخدم النهائي، بالإضافة إلى إعفاء لمدة عشر سنوات من ضريبة القيمة المضافة، مما ساهم في خفض الأسعار. وفي الوقت نفسه، استثمرت الحكومات المحلية والإقليمية مليارات الدولارات في إنشاء مرافق إنتاج، غالباً دون مراعاة الطلب الفعلي أو الربحية على المدى الطويل. وقدّر معهد كيل للاقتصاد العالمي قيمة الدعم المقدم لشركة BYD في قطاع السيارات وحده عام 2022 بأكثر من ملياري يورو، مع العلم أن قيمة الدعم الفعلي كانت على الأرجح أعلى بكثير. ومن المرجح أن تكون أرقام مماثلة قد دُفعت في قطاع الطاقة الشمسية.

حققت هذه السياسة في البداية نتائج باهرة. فقد ارتفع عدد مصنعي الخلايا الكهروضوئية الصينيين بشكل هائل من بضعة مصانع في عام 2010 إلى أكثر من 500 مصنع في عام 2018. وأصبحت الصين أكبر منتج لبطاريات الليثيوم أيون في العالم، وبحلول عام 2023، سيطرت على ما يقارب 75% من الطاقة الإنتاجية العالمية لوحدات الطاقة الشمسية، فضلاً عن أكثر من نصف عمليات معالجة المواد الخام الأساسية مثل الليثيوم والكوبالت والجرافيت. وبلغت منشآت الطاقة الكهروضوئية المحلية رقماً قياسياً جديداً قدره 277.57 جيجاوات في عام 2024، ما يمثل زيادة بنسبة 28.3% مقارنة بالعام السابق. وبذلك، ارتفعت القدرة المركبة التراكمية إلى 887 جيجاوات، متجاوزة بذلك قدرة جميع الدول الأخرى مجتمعة.

مع ذلك، وإلى جانب هذا النمو الكمي، ظهرت اختلالات هيكلية. فعلى الرغم من انتهاء الدعم الحكومي المركزي رسميًا في عام 2022، إلا أنه تم تعويضه جزئيًا بدعم إقليمي وقروض حكومية سخية. والأهم من ذلك، أن طاقات الإنتاج المتراكمة على مر السنين نمت بوتيرة أسرع بكثير من الطلب الفعلي. فقد تضاعفت طاقة إنتاج البولي سيليكون أربع مرات بين عامي 2022 و2024، لتصل إلى حوالي 3.25 مليون طن سنويًا، بينما ظل معدل الاستخدام الفعلي راكدًا عند متوسط ​​يتراوح بين 55 و70 بالمائة من الطاقة الإنتاجية. أما بالنسبة للوحدات، فقد تجاوزت طاقة الإنتاج، التي بلغت أكثر من 800 جيجاوات، الطلب العالمي بأكثر من الضعف.

أثبتت هياكل الحوافز للتنفيذ اللامركزي وجود خلل جوهري فيها. فقد شُجعت الحكومات المحلية على الاستثمار في الطاقة الإنتاجية بغض النظر عن المبررات الاقتصادية الكلية، لما يوفره ذلك من فرص عمل وعائدات ضريبية. وبرزت مشكلة الوكيل والموكل الكلاسيكية: فبينما سعت الحكومة المركزية إلى تعزيز تنمية الصناعات الاستراتيجية، ركزت حكومات الأقاليم والمدن في المقام الأول على أهداف التنمية المحلية قصيرة الأجل. وكانت النتيجة تفتتًا صناعيًا، حيث بلغ عدد المصانع مئات، وكلها تنتج منتجات متشابهة بقدرات متداخلة.

لم تتحرك السلطات المركزية إلا عندما تسببت الطاقة الإنتاجية الفائضة في مخاطر هيكلية على سلسلة التوريد بأكملها، وأصبحت الربحية استثناءً، فأصدرت تحذيرات بشأن المنافسة غير المنظمة. في أغسطس/آب 2025، دعت الجمعية الصينية لصناعة الخلايا الكهروضوئية إلى وضع حد للبيع بأقل من التكلفة، وروّجت لنهج "البقاء للأصلح"، دون أن تطالب بإغلاق المصانع. يُجسّد هذا التدخل المتردد معضلة الحكومة المركزية: فهي من جهة ترغب في كبح المنافسة المدمرة، ومن جهة أخرى تخشى خسائر فادحة في الوظائف وعدم استقرار اجتماعي نتيجة إغلاق المصانع.

إن مصطلح Neijuan يعني حرفيًا "الانقلاب إلى الداخل" وعادة ما يترجم إلى الإنجليزية على أنه "الانطواء". يصف المصطلح ظاهرة اجتماعية أو اقتصادية تنشأ فيها جهود متزايدة ومنافسة وتعقيد - ولكن دون إحراز تقدم حقيقي أو زيادة في الفوائد.

يعود أصل المصطلح إلى علم الإنسان، وقد شاع استخدامه على يد الباحث الثقافي الأمريكي كليفورد غيرتز في ستينيات القرن الماضي لوصف عمليات التنمية الراكدة. في الصين، أصبح مصطلح "نيجوان" شائعًا على الإنترنت حوالي عام 2020، بدايةً في الأوساط الأكاديمية، ثم كرمز للضغط المفرط لتحقيق الأداء المطلوب في المدارس والجامعات والشركات.

في الصين اليوم، يشير مصطلح "نيجوان" إلى حالة مجتمع عالق في منافسة مفرطة، على سبيل المثال، في النظام التعليمي، أو الحياة العملية، أو سوق العقارات. ويصف هذا المصطلح الشعور بعدم تحقيق التقدم رغم بذل جهد كبير، لأن الجميع يبذلون الجهد نفسه. ومن الأمثلة على ذلك ثقافة العمل "996" (العمل من التاسعة صباحًا إلى التاسعة مساءً، ستة أيام في الأسبوع)، والإرهاق في شركات التكنولوجيا، والضغط الشديد لتحقيق النجاح الأكاديمي والمهني.

كرد فعلٍ مضاد لحركة "نيجوان"، ظهرت في الصين حركة "تانغبينغ" (الاستلقاء)، التي تدعو إلى الرفض الواعي لضغوط الأداء والمنافسة. وينتقد العديد من الشباب، وخاصةً أبناء جيل زد، حركة "نيجوان" باعتبارها "سباقاً نحو القاع" يُفضي إلى الإرهاق والقلق وفقدان المعنى.

آليات التدمير الذاتي: هياكل التكلفة، والجهات الفاعلة في السوق، ومنطق الانخفاض الدائم في الأسعار

تتسم ديناميكيات السوق الحالية في صناعة الطاقة الشمسية في الصين بتفاعل معقد بين عدة عوامل، مما يخلق دوامة هبوطية ذاتية التعزيز. ويكمن جوهر هذه المشكلة في مشكلة اقتصادية كلاسيكية تتمثل في فائض الطاقة الإنتاجية في الصناعات ذات التكاليف الثابتة المرتفعة والتكاليف المتغيرة المنخفضة. يتطلب إنتاج وحدات الطاقة الشمسية استثمارات ضخمة في المعدات والأدوات والبحث والتطوير، بينما تكون التكاليف الإضافية لكل وحدة منخفضة نسبيًا. في حالة فائض الطاقة الإنتاجية الهيكلي، تُسهم كل عملية بيع إضافية، طالما تجاوزت التكاليف المتغيرة، في تغطية التكاليف الثابتة. وهذا يخلق حافزًا قويًا لخفض الأسعار بشكل حاد، حتى وإن أدى ذلك إلى تآكل الربحية الإجمالية للصناعة.

الواقع التسعيري صادم. فبين الربعين الأول والثاني من عام 2025، شهدت وحدات التصدير الصينية انخفاضًا في متوسط ​​سعرها على ظهر السفينة (FOB) بنسبة 28%. وهبطت أسعار الوحدات إلى ما بين 0.07 و0.09 دولار أمريكي للواط، وهو مستوى يدفع حتى الشركات المصنعة ذات الكفاءة العالية إلى خفض أسعارها إلى ما دون تكلفة الإنتاج. وقد حددت الجمعية الصينية لصناعة الخلايا الكهروضوئية سعرًا مرجعيًا قدره 0.68 يوان للواط في أكتوبر 2024 كحد أدنى مطلق لتكلفة الإنتاج عالي الجودة، إلا أن هذا الحد كان يُتجاوز باستمرار في السوق الفورية. وانخفضت أسعار البولي سيليكون من 65 يوانًا للكيلوغرام إلى 40 يوانًا، وتراجعت أسعار الرقائق إلى النصف من 2 إلى 1 يوان، وانخفضت أسعار خلايا TOPCon الشمسية من 0.45 إلى أقل من 0.30 يوان للواط.

كان الأثر على الوضع المالي للشركات كارثيًا. فقد انخفض متوسط ​​هامش الربح الصافي في قطاع الطاقة الشمسية الصيني إلى 4.3% فقط في عام 2024. وعانت الشركات الرئيسية على امتداد سلسلة التوريد من انخفاض متوسط ​​الإيرادات بنسبة 28.8% وانهيار الأرباح بنسبة 72.2%. كما ارتفعت فترة تحصيل المستحقات بشكل حاد من 69 يومًا في عام 2023 إلى 180 يومًا في عام 2024، مما يُعد مؤشرًا واضحًا على وجود مشاكل في السيولة في جميع مراحل سلسلة القيمة.

يعزز هيكل السوق هذه الديناميكية. ففي المقدمة، تبرز شركات تصنيع كبيرة متكاملة رأسياً مثل لونجي، وجينكو سولار، وترينا سولار، التي تمتلك سلاسل قيمة كاملة بدءاً من البولي سيليكون وصولاً إلى الوحدة النهائية. يوفر هذا التكامل الرأسي مزايا كبيرة من حيث التكلفة، حيث تشير التقديرات إلى انخفاض التكاليف بنسبة 30% مقارنةً بالمنافسين الذين يضطرون إلى استيراد المكونات من مصادر خارجية. ولا يقتصر التحكم في الإمدادات الأساسية على خفض التكاليف فحسب، بل يوفر أيضاً مرونة استراتيجية في التسعير، ويحصّن من اضطرابات سلسلة التوريد.

تتألف المجموعة الثانية من مئات الشركات المصنعة الصغيرة والمتوسطة، والتي غالبًا ما تنتج أقل من 5000 وحدة شهريًا وتعمل بأقل بكثير من طاقتها الإنتاجية المربحة. ولا تستطيع العديد من هذه الشركات البقاء إلا بفضل دعم الحكومات المحلية لها نظرًا لأهميتها في توفير فرص العمل وسلاسل التوريد على المستوى الإقليمي. وتساهم هذه الشركات بشكل كبير في فائض الطاقة الإنتاجية، إذ تفتقر إلى الحجم اللازم لتحقيق وفورات الحجم، وإلى الخبرة التقنية اللازمة لتمييز منتجاتها.

ذو صلة بهذا الموضوع:

• الاستقرار الاجتماعي فوق كل شيء: تدعم الصين الشركات الخاسرة وتكاليف الأولويات السياسية

يُؤدي التركيز في سلسلة توريد خلايا البطاريات إلى زيادة حدة المنافسة. وتسيطر شركة CATL، أكبر مُصنِّع لخلايا بطاريات السيارات الكهربائية في العالم، على ما يقارب 38% من السوق العالمية. ويوجد تركيز مماثل في إنتاج البولي سيليكون، حيث تسيطر أكبر أربع شركات صينية على حوالي 70% من الطاقة الإنتاجية، مما يمنح الشركات المُتكاملة رأسياً قوة تفاوضية كبيرة مقارنةً بمُصنِّعي الوحدات فقط.

يُعد الإطار التنظيمي عاملاً حاسماً آخر. فبعد انتهاء دعم الشراء المباشر في عام 2022، أطلقت الحكومة برنامج استبدال في عام 2024، يمنح المشترين ما يصل إلى 20 ألف يوان عند شراء أنظمة الطاقة الشمسية الجديدة مقابل التخلص من الأنظمة القديمة. ورغم أن هذا البرنامج، الذي تبلغ ميزانيته ما يعادل 11 مليار دولار أمريكي، يحفز الطلب، إلا أنه يزيد في الوقت نفسه من الضغط على الأسعار، إذ يتعين على المصنّعين تقديم خصومات إضافية للاستفادة من هذه الزيادة.

لحظة الحقيقة: مؤشرات كمية لصناعة على مفترق طرق

يمكن تقييم الوضع الراهن لصناعة الطاقة الشمسية في الصين بدقة باستخدام مجموعة من المؤشرات الكمية التي ترسم صورةً لتناقضات حادة بين النجاحات الاقتصادية الكلية والاضطرابات الاقتصادية الجزئية. أما على صعيد الطلب، فالأرقام مبهرة. ففي عام 2024، قامت الصين بتركيب وحدات شمسية بقدرة 277.57 جيجاوات، بزيادة قدرها 28.3% مقارنةً بالعام السابق، وهو ما يفوق مجموع ما قامت به جميع الدول الأخرى مجتمعة. وبلغت القدرة الكهروضوئية المركبة التراكمية 887 جيجاوات بنهاية عام 2024، وهو رقم كان يبدو مستحيلاً قبل عقد من الزمن. ولأول مرة، تجاوزت حصة الطاقة الشمسية وطاقة الرياح في مزيج الطاقة الكهربائية في الصين 50% من حيث التركيبات الجديدة.

على صعيد الإنتاج، استمرت الأحجام في الارتفاع رغم انخفاض الأسعار. فقد زاد إنتاج البولي سيليكون بنسبة 23.6% ليصل إلى 1.82 مليون طن، وإنتاج الرقائق بنسبة 12.7% ليصل إلى 753 جيجاوات، وإنتاج الخلايا بنسبة 10.6% ليصل إلى 654 جيجاوات، وإنتاج الوحدات بنسبة 13.5% ليصل إلى 588 جيجاوات. ويُظهر هذا الارتفاع المستمر في الإنتاج، رغم هوامش الربح المتدنية، عدم منطقية المنافسة: إذ يستمر المصنّعون في الإنتاج لأن كل وحدة تُحقق ربحًا هامشيًا فوق التكاليف المتغيرة، حتى لو كانت الشركة ككل تتكبد خسائر.

لكن وراء هذه الأرقام الضخمة تكمن اتجاهات ربحية مقلقة. فمن بين 129 علامة تجارية للسيارات الكهربائية العاملة في الصين، يتوقع المحللون أن 15 علامة فقط ستكون قادرة على الاستمرار مالياً بحلول عام 2030. ومن المتوقع حدوث اندماج مماثل في قطاع الطاقة الشمسية. فقد سجلت شركة جينكو سولار، آخر شركة صينية كبرى لتصنيع الخلايا الكهروضوئية مدرجة في بورصة ناسداك الأمريكية، انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 32.63% في النصف الأول من عام 2025، على الرغم من زيادة حجم المبيعات بأكثر من 50%. وانخفضت هوامش الربح الإجمالي في جميع أنحاء القطاع، بينما انخفض هامش الربح الصافي لقطاع الطاقة الشمسية الصيني بأكمله إلى 4.3% فقط في عام 2024، مقارنة بأكثر من 10% لدى الشركات المصنعة في أمريكا الشمالية.

يتجلى وضع فائض الطاقة الإنتاجية في أرقام ملموسة. تمتلك الصين طاقة إنتاجية تزيد عن 800 جيجاوات من الوحدات الشمسية سنويًا، بينما يبلغ الطلب العالمي حوالي 600 جيجاوات. أما بالنسبة للسيليكون متعدد التبلور، فتبلغ الطاقة الإنتاجية المركبة حوالي 3.25 مليون طن سنويًا، في حين أن الطلب الفعلي يبلغ حوالي مليوني طن. وتشهد معدلات الاستخدام انخفاضًا حادًا: إذ لا ينتج مصنّعو السيليكون متعدد التبلور إلا بنسبة تتراوح بين 55 و70% من طاقتهم الإنتاجية، بينما يعمل مصنّعو الوحدات الشمسية بمتوسط ​​65% من طاقتهم الإنتاجية.

تراكمت المخزونات إلى مستويات حرجة. وبلغت مخزونات البولي سيليكون 400 ألف طن بنهاية عام 2024، وهو ما يكفي لعدة أشهر من الإنتاج. في الولايات المتحدة، انخفضت مخزونات المستوردين إلى 100 ميغاواط فقط لدى أحد الموردين الرئيسيين، ما يشير إلى ارتفاع متوقع في الأسعار واختناقات في الإمدادات. هذا التباين بين المستودعات الصينية المكتظة والمخزونات الغربية المستنفدة يوضح مدى تشتت السوق العالمية.

يُفاقم البُعد الدولي المعضلة. فقد بلغت صادرات الصين من الطاقة الشمسية مستويات قياسية جديدة في عام 2024، إلا أن هذه الجهود التصديرية تواجه مقاومة متزايدة من جانب النزعات الحمائية. فمنذ أكتوبر/تشرين الأول 2024، فرض الاتحاد الأوروبي رسومًا تعويضية إضافية تتراوح بين 17.0 و35.3%، إضافةً إلى رسوم الاستيراد الاعتيادية البالغة 10%. كما استبعدت الولايات المتحدة فعليًا وحدات الطاقة الشمسية الصينية من السوق عبر فرض تعريفات جمركية بنسبة 50%، ورسوم إضافية تتجاوز 100% على المركبات الكهربائية. وردًا على ذلك، رفعت الصين الإعفاءات الضريبية على صادرات منتجات الطاقة الشمسية من 13% إلى 9% في أغسطس/آب 2025، بهدف استقرار الأسواق المحلية ومواجهة فائض العرض.

تعني هذه الحواجز التجارية أن المصنّعين الصينيين لا يستطيعون ببساطة تقليص فائض إنتاجهم عن طريق التصدير إلى الأسواق المتقدمة. ورغم أن أسواق التصدير المتبقية، كأفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا، تتمتع بإمكانات نمو، إلا أن قدرتها الشرائية وحجم سوقها أقل بكثير. فعلى الرغم من أن الدول الأفريقية استوردت وحدات الطاقة الشمسية من الصين بنسبة 60% أكثر بين يوليو 2024 ويونيو 2025 - أي بزيادة ستة أضعاف منذ عام 2021 - إلا أن القارة الأفريقية بأكملها لا تضم ​​سوى أقل من 50 ألف مركبة كهربائية، وأقل بكثير من 100 جيجاوات من إجمالي الطاقة الشمسية.

خبرتنا في الصين في مجال تطوير الأعمال والمبيعات والتسويق - الصورة: Xpert.Digital

مجالات التركيز الصناعية: الأعمال التجارية بين الشركات، والتحول الرقمي (من الذكاء الاصطناعي إلى الواقع الممتد)، والهندسة الميكانيكية، والخدمات اللوجستية، والطاقات المتجددة، والصناعة

للمزيد من المعلومات، انقر هنا:

• مركز أعمال الخبراء

مركز متخصص يقدم رؤى وخبرات:

• منصة معرفية تغطي الاقتصادات العالمية والإقليمية والابتكار والاتجاهات الخاصة بكل صناعة
• مجموعة من التحليلات والرؤى والمعلومات الأساسية من مجالات تركيزنا الرئيسية
• مكانٌ للخبرة والمعلومات حول التطورات الحالية في مجال الأعمال والتكنولوجيا
• مركز للشركات التي تسعى للحصول على معلومات حول الأسواق والتحول الرقمي والابتكارات الصناعية

استراتيجيات متباينة في مواجهة نيجوان: الصين في مواجهة الغرب

تتخذ الاستجابات لأزمة فائض الطاقة الإنتاجية الهيكلية أنماطاً مختلفة جذرياً بين مختلف الجهات الفاعلة، وهي أنماط تتجلى على طول خطوط الصدع الجيوسياسية والاقتصادية. يجمع نهج الصين بين التدخل الإداري وآليات السوق الحذرة، بينما تتأرجح الجهات الفاعلة الغربية بين الحمائية والتعاون العملي.

من جانبها، تتصدى بكين لمشكلة التراجع الاقتصادي عبر سلسلة من الإجراءات الإدارية، تتراوح بين تشديد الرقابة على الأسعار وفرض قيود على إنشاء مصانع جديدة وإغلاق المنشآت غير الفعالة، وصولاً إلى الحد من المنافسة على الدعم بين المقاطعات. وفي قطاع إنتاج السيليكون، يُخطط لخفض الطاقة الإنتاجية الحالية بمقدار الثلث. وقد قيّدت وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات بناء مصانع جديدة للبولي سيليكون، وألزمت الشركات بخفض معدلات استخدامها. ونتيجة لذلك، تعمل كبرى الشركات المصنعة حاليًا بنسبة تتراوح بين 55 و70% فقط من طاقتها الإنتاجية، مما أدى إلى ارتفاع أسعار البولي سيليكون بنسبة 48% في سبتمبر 2025 وحده.

في ديسمبر 2024، اتفقت 33 شركة صينية رائدة في مجال البولي سيليكون والطاقة الشمسية على خفض الإنتاج، اقتداءً بمنظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك). ويحدد الاتفاق حصص الإنتاج للشركات المشاركة بناءً على حصتها السوقية وطاقتها الإنتاجية والطلب المتوقع. علاوة على ذلك، تعمل الشركات الكبرى في هذا القطاع على إنشاء صندوق للاستحواذ على مرافق الإنتاج القديمة وسحب الطاقة الإنتاجية من السوق. بالتوازي مع ذلك، تشجع الجمعية الصينية لصناعة الخلايا الكهروضوئية على ضبط الأسعار بحد أدنى قدره 0.68 يوان لكل واط للوحدات.

بدأت هذه الإجراءات تؤتي ثمارها. ويتوقع محللو شركة وود ماكنزي ارتفاع أسعار الألواح الشمسية وأنظمة تخزين الطاقة بنحو 9% ابتداءً من الربع الأخير من عام 2025. وتنهي هذه التدخلات السوقية فترة من الأسعار المنخفضة بشكل غير مستدام، والتي تراوحت بين 0.07 و0.09 دولار أمريكي للواط، والتي خلالها حقق المصنّعون مكاسب في حصتهم السوقية، لكنهم تكبدوا في الوقت نفسه خسائر فادحة وأوقفوا استثماراتهم.

مع ذلك، لا تزال استدامة هذه التدخلات موضع شك. فحجم تخفيضات الإنتاج حتى الآن غير كافٍ للحد من المخزونات الضخمة. ومن المتوقع ألا تتجاوز أسعار البولي سيليكون في الصين 5 دولارات أمريكية للكيلوغرام الواحد حتى عام 2027، ما لم يخفض المصنّعون العرض بشكل جذري. علاوة على ذلك، يحذر المحللون من أن القضاء التام على الطاقة الإنتاجية الفائضة قد يمهد الطريق لنقص جديد بحلول عام 2028، على غرار الاضطراب الذي شهده عامي 2018 و2020، والذي بلغ ذروته بوصول السعر إلى 39 دولارًا أمريكيًا للكيلوغرام الواحد في عام 2022.

أما في الغرب، فتطغى النزعة الحمائية على ردود الفعل. ففي أكتوبر/تشرين الأول 2024، فرض الاتحاد الأوروبي رسومًا جمركية عقابية على السيارات الكهربائية الصينية، تراوحت بين 17% لشركة BYD، و18.8% لشركة Geely، ووصلت إلى 35.3% لشركة SAIC، إضافةً إلى رسوم الاستيراد الاعتيادية البالغة 10%. وفيما يخص الألواح الشمسية، يفرض الاتحاد الأوروبي منذ سنوات رسومًا تعويضية تتراوح بين 3.5% و11.5%، بحسب الشركة المصنعة. وفي يناير/كانون الثاني 2018، فرضت الولايات المتحدة رسوم استيراد مبدئية بنسبة 30% على الخلايا الشمسية والغسالات، ثم أُضيفت لاحقًا رسوم بنسبة 50% على الألواح الشمسية.

يتبع هذا المنطق نمطًا ثابتًا: يستفيد المصنّعون الصينيون من دعم حكومي غير عادل، مما يؤدي إلى تشوهات في المنافسة. في تقرير من 173 صفحة صدر في يوليو 2024، اتهمت منظمة التجارة العالمية الصين بالافتقار إلى الشفافية فيما يتعلق بالدعم الحكومي، بما في ذلك في قطاع الطاقة الشمسية الكهروضوئية. وقد شكك العديد من الأعضاء في دقة إخطارات الدعم الصيني، وخافوا من أن يؤدي هذا الدعم إلى تشويه الأسواق العالمية وتعزيز فائض الإنتاج.

ترفض الصين هذه الاتهامات، مؤكدةً أن الحكومات الغربية تدعم صناعاتها بسخاء أيضاً. فعلى سبيل المثال، ينص قانون خفض التضخم الأمريكي على تخصيص 369 مليار دولار للتقنيات الصديقة للبيئة. علاوة على ذلك، تؤكد الصين أن ميزتها التنافسية ترتكز أساساً على المنافسة الشديدة في أكبر أسواقها المحلية، مما يحفز الابتكار والإنتاج الفعال. ويقر معهد كيل للاقتصاد العالمي بأن مزايا التكلفة لا تُعزى فقط إلى الدعم الحكومي، بل أيضاً إلى سياسات صناعية متسقة، وتكاليف طاقة وعمالة مواتية، وسهولة الوصول إلى المواد الخام.

تتسم عواقب السياسات الحمائية بالتناقض. فالرسوم الجمركية تحمي الوظائف المحلية والقدرة الصناعية على المدى القصير، لكنها تؤخر خفض انبعاثات الكربون في قطاع النقل وتثقل كاهل المستهلكين بأسعار أعلى. وتشير المحاكاة إلى أن حربًا تجارية طويلة الأمد عبر الأطلسي قد تُخفض صادرات الاتحاد الأوروبي إلى الولايات المتحدة إلى النصف على المدى الطويل، مع توزيع غير متكافئ للعبء بين الدول الأعضاء. علاوة على ذلك، تُثير الرسوم الجمركية إجراءات انتقامية قد تضر بقطاعات صناعية أخرى.

يُجسّد مصير مُصنّعي الألواح الشمسية الأوروبيين قصورَ التدابير الحمائية. فقد أعلنت شركة ماير برجر، التي كانت تُعتبر منارة أمل لصناعة الطاقة الشمسية الأوروبية، إفلاسَ فروعها الألمانية في يونيو/حزيران 2025. ووفقًا للشركة، فإنّ الأسباب الرئيسية هي الواردات الرخيصة من الصين، والشكوك المُحيطة بالدعم المُستقبلي للطاقات المُتجددة في الولايات المتحدة وأوروبا. وقد باءت محاولات نقل الإنتاج من ألمانيا إلى الولايات المتحدة بالفشل بسبب تحوّل سياسة الطاقة التي انتهجها دونالد ترامب، والتهديدات بفرض رسوم جمركية على الواردات. علاوة على ذلك، فشل الائتلاف الحاكم الألماني في الاتفاق على دعم مالي إضافي للإنتاج المحلي في عامي 2023 و2024. ولا تزال البرامج الأوروبية لدعم صناعة الطاقة الشمسية المُستقلة عن الصين حبيسة الأدراج، في الغالب نظريًا.

أغلقت شركة سولاروات خط إنتاجها للوحدات الشمسية بقدرة 300 ميغاواط في أغسطس 2024، في حين تكبدت شركات تصنيع صينية أخرى، مثل جينكوسولار، ولونغي غرين تكنولوجي، وتونغوي، وترينا سولار، وجي إيه سولار، خسائر فادحة. يُمثل هذا التطور تحولاً جذرياً: فحتى الشركات الصينية العاملة في أوروبا تعاني من حرب الأسعار، ولم تعد الشركات الأوروبية الصغيرة تملك فرصة للبقاء.

بدأ يتبلور نهج بديل، حيث تدعو بعض الأصوات إلى تقارب عملي للمصالح بين أوروبا والصين. يمكن للصين أن تقبل متطلبات الشفافية الدولية وتوطين البيانات لمعالجة المخاوف الأمنية. ويمكن للاتحاد الأوروبي والصين الاتفاق على اتفاقيات الحد الأدنى للأسعار كبديل للتعريفات الجمركية، ريثما يتم تطوير اتفاقيات متعددة الأطراف بشأن معايير العمل وضوابط الدعم. في هذا السيناريو، ستتبنى الصين نماذج أعمال مُكيّفة إقليميًا، وتُشغّل المصانع الأوروبية لإنتاج منتجاتها لأوروبا، وتُشرك الموردين المحليين.

ذو صلة بهذا الموضوع:

• مبادرة الحزام الشمسي الأفريقي: لعبة الشطرنج الجيوسياسية الصينية بين الهيمنة على الطاقة وتأمين المواد الخام

القفزات التكنولوجية في مجال الابتكار كاستراتيجية تمييز وبُعد جديد للمنافسة

بينما تتصدر حروب الأسعار عناوين الأخبار، يشهد إنتاج الخلايا الشمسية تحولاً تكنولوجياً جذرياً، قد يُعيد تشكيل المشهد التنافسي على المدى المتوسط. وتشهد صناعة الخلايا الكهروضوئية حالياً تحولاً سريعاً من الخلايا الشمسية من النوع P إلى النوع N، مدفوعاً بثلاث تقنيات رئيسية هي: TOPCon وHJT وIBC.

تستخدم تقنية TOPCon، اختصارًا لـ Tunnel Oxide Passivated Contact (التلامس المُخَمَّل بأكسيد النفق)، رقائق سيليكون من النوع N وبنية تلامس تخميل مصنوعة من أكسيد السيليكون والسيليكون متعدد التبلور المُطعَّم على ظهر الخلية. تُحسِّن هذه البنية نقل حاملات الشحنة وتقلل من خسائر إعادة التركيب، مما يزيد الكفاءة إلى 24.5% عمليًا، وهو ما يقارب الحد النظري البالغ 28.7%. تكمن الميزة الرئيسية لتقنية TOPCon في توافقها مع خطوط إنتاج PERC الحالية، والتي يُمكن ترقيتها إلى TOPCon باستثمار رأسمالي قليل نسبيًا. هذا ما يجعل TOPCon التقنية الأكثر فعالية من حيث التكلفة من النوع N، ويُفسِّر دورها المحوري في توسيع الطاقة الإنتاجية الحالية.

تجمع تقنية HJT (الوصلة غير المتجانسة ذات الطبقة الرقيقة الجوهرية) بين ركائز السيليكون البلوري وأغشية السيليكون غير المتبلورة الرقيقة لتشكيل بنية غير متجانسة. وعلى عكس تقنية TOPCon، تتطلب HJT خطوط إنتاج جديدة وتمثل عملية مستقلة تمامًا. وقد حققت خلايا HJT بالفعل كفاءات تتراوح بين 26 و27 بالمائة في الاختبارات المعملية، وتُعتبر تقنية واعدة على المدى المتوسط ​​إلى الطويل، لما لها من مزايا في الهياكل الترادفية، والخلايا الكهروضوئية المدمجة في المباني، والأسواق التي تشهد درجات حرارة عالية وظروف إضاءة منخفضة. ومع نضوج تقنيات مثل استبدال معجون الفضة، والطلاء الكهربائي بالنحاس، والرقائق الرقيقة، يُتوقع أن تُساهم HJT في خفض التكاليف ومنافسة تقنية TOPCon.

يشهد اختراق السوق نموًا ملحوظًا. فقد قررت الصين التحول كليًا إلى تقنية النوع N، مع توقف شبه تام للاستثمار في تقنية النوع P. ويحدث هذا التحول بوتيرة أسرع من المتوقع، حيث يعتمد كبار مصنعي المستوى الأول بشكل أساسي على تقنية TOPCon، بينما يُضيف المصنعون الجدد إلى عروضهم تقنيتي HJT وTOPCon. كما تُقدم شركات تصنيع الآلات الصينية الكبرى مصانع جاهزة للتسليم بقدرات متعددة الجيجاواط، يُمكن للمصنعين الذين لا يملكون خبرة سابقة في مجال الطاقة الشمسية الكهروضوئية طلبها بسهولة.

إلا أن هذا التحول التكنولوجي ينطوي على مخاطر. فالعديد من القدرات الجديدة، ولا سيما تلك التابعة للشركات التي تمتلك خطوط إنتاج متكاملة، ستواجه في البداية صعوبة في إنتاج منتجات عالية الجودة. فقط الشركات المصنعة من المستوى الأول، التي أمضت سنوات في البحث والتطوير في تقنيات النوع N، وتمتلك فرق عمل ذات خبرة، هي التي تمتلك المعرفة اللازمة حاليًا. لذا يُنصح المشترون بشراء منتجات المستوى الأول في البداية، حتى وإن كانت أغلى ثمنًا.

تبلغ الكفاءة النظرية القصوى لخلايا السيليكون أحادية البلورة 29.43%. وبما أن شركتي TOPCon وHJT تحققان بالفعل كفاءة تتراوح بين 26 و27% في المختبر، فإن تحقيق المزيد من الإنجازات يعتمد على تقنيات البطاريات الترادفية، ولا سيما بطاريات البيروفسكايت-السيليكون الترادفية. وإذا ما وصلت بطاريات الحالة الصلبة إلى مرحلة النضج السوقي قبل عام 2030، وضاعفت كثافة الطاقة مع خفض التكاليف في الوقت نفسه، فإن ذلك سيؤدي إلى تآكل المزايا التنافسية القائمة لطاقات إنتاج بطاريات الليثيوم أيون. تستثمر الصين بكثافة في تكنولوجيا الحالة الصلبة، لكن الشركات اليابانية والأوروبية تمتلك محافظ براءات اختراع كبيرة في هذا المجال.

بالنسبة للمصنعين الغربيين، قد يكون التميّز التكنولوجي هو الميزة التنافسية الوحيدة المتبقية. لا تستطيع شركات صناعة السيارات التقليدية منافسة نظيراتها الصينية المتكاملة رأسياً، سواءً من حيث تكاليف الإنتاج أو سرعة التطوير. وتعتمد فرص بقائها على قدرتها على تحقيق التميّز من خلال تكامل برمجيات متفوق، أو جودة خدمة عالية، أو مكانة مرموقة للعلامة التجارية - وهي عوامل يصعب تقليدها ولكنها أقل قابلية للتوسع.

الاضطرابات الجيوسياسية والتبعيات الاستراتيجية: البنية الجديدة لأنظمة الطاقة العالمية

تتجاوز هيمنة الصين في صناعة الطاقة الشمسية الأبعاد الاقتصادية البحتة، وتتجلى بشكل متزايد كعامل جيوسياسي ذي تداعيات بعيدة المدى على الاستقلال الاستراتيجي، وأمن الإمدادات، وهياكل القوى الدولية. وتجسد استراتيجية الحكومة الألمانية تجاه الصين هذه المعضلة بوضوح: فالصين رائدة في العديد من التقنيات الخضراء، لكنها في الوقت نفسه تحتاج إلى تقنيات خضراء من الشركات الألمانية لتحقيق أهدافها المناخية. ولا تقتصر أهمية الريادة في التقنيات الخضراء على الجانب الاقتصادي فحسب، بل تؤثر أيضاً على صنع القرار السياسي. ومن وجهة نظر الصين، فقد نشأت بالفعل تبعيات أحادية الجانب في قطاعات حيوية، مثل الطاقة الكهروضوئية.

لهذه التبعية جوانب متعددة. تسيطر الصين على أكثر من 70% من إنتاج العالم من العناصر الأرضية النادرة والمواد الخام الأساسية للبطاريات والخلايا الشمسية. ويأتي أكثر من 70% من الكوبالت المستخرج عالميًا من جمهورية الكونغو الديمقراطية، ومع ذلك، تتم 80% من عمليات تكريره في الصين. وبالمثل، يأتي 80% من الليثيوم من أستراليا وتشيلي، لكن أكثر من 50% من عمليات التكرير العالمية تتركز في منشآت صينية. هذه السيطرة على المواد الخام الأساسية وقدرات المعالجة تمنح الصين نفوذًا استراتيجيًا كبيرًا.

يتفاقم البُعد الجيوسياسي بسبب مخاوف تتعلق بخصوصية البيانات وأمنها. وبموجب قانون الاستخبارات الوطنية الصيني، يُمكن إجبار الشركات الصينية على التعاون مع الأجهزة الأمنية. وتجمع محولات الطاقة الشمسية الحديثة والمحولات الذكية بياناتٍ واسعة النطاق حول استهلاك الكهرباء، وترددات الشبكة، وتوزيع الأحمال. وتُغذي ملايين أنظمة الطاقة الشمسية المنازل الألمانية، ومعظم مكوناتها صينية المنشأ. ويحذر الخبراء من أن الصين قد تُخرب إمدادات الطاقة لدينا نظرياً، مما قد يؤدي إلى انقطاع تام للتيار الكهربائي. وقد بدأت بعض الشركات الأوروبية بالفعل في نصح موظفيها بتجنب مناقشة المواضيع المتعلقة بالعمل في المركبات المُجهزة بأنظمة صينية.

تستهدف استراتيجية التوسع لشركات الطاقة الشمسية الصينية بشكل متزايد الأسواق الناشئة في أفريقيا وأمريكا اللاتينية وآسيا. وفي القمة الصينية الأفريقية التاسعة في سبتمبر 2024، أعلن الرئيس شي جين بينغ عن تعزيز العلاقات الاقتصادية مع التركيز على التقنيات الخضراء. وقد نفذت الشركات الصينية بالفعل مئات المشاريع للطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الكهرومائية في أفريقيا. وفي عام 2023، زادت القدرة المركبة للطاقة الشمسية في أفريقيا بنسبة 19%، حيث أعلنت دول مثل مصر والمغرب وتونس والنيجر وناميبيا عن برامج طموحة للتحول في قطاع الطاقة. واستوردت الدول الأفريقية ما يقرب من 60% وحدات إضافية من الصين بين يوليو 2024 ويونيو 2025، وتضاعفت الواردات ست مرات منذ عام 2021.

يتبع هذا التوسع منطقًا واضحًا. تواجه الألواح الشمسية والمركبات الكهربائية الصينية تحديات كبيرة في الأسواق الأمريكية والأوروبية بسبب الرسوم الجمركية المفروضة. توفر أفريقيا أسواقًا بديلة، بينما تسعى الصين في الوقت نفسه إلى تحسين وصولها إلى المواد الخام مثل الليثيوم والكوبالت والنحاس في بوتسوانا وناميبيا وزيمبابوي. أول برنامج تعاون رئيسي مُخطط له هو "حزام الطاقة الشمسية الأفريقي"، الذي يهدف إلى توفير الطاقة الشمسية اللامركزية لحوالي 50 ألف أسرة أفريقية بحلول عام 2027.

تسير أمريكا اللاتينية على نفس المنوال. فمنذ عام ٢٠١٨، وقّعت الصين مذكرات تفاهم مع ٢١ دولة من أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي للانضمام إلى مبادرة الحزام والطريق. وقد تضاعفت صادرات الصين من البضائع خلال العقد الماضي، لا سيما إلى جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط. وتتطور العلاقات في منطقة المثلث التي تضم دول الخليج والصين وآسيا الوسطى في ظل مشهد جيوسياسي معقد، مما قد يؤثر على أنظمة الطاقة العالمية.

لهذا الأمر تداعيات بعيدة المدى على أوروبا وألمانيا. ثمة حاجة إلى فهم استراتيجي جديد لشبكة العلاقات المعقدة الناشئة في آسيا الكبرى لضمان استمرار أهمية أوروبا على المدى الطويل في هذه المنطقة. وتواجه ألمانيا والاتحاد الأوروبي خطر التهميش في قضايا الطاقة والمناخ والجيوسياسية، ليس فقط في قطاع الطاقة المتجددة في آسيا الوسطى. ومع ازدياد أهمية الديناميكيات الآسيوية الداخلية، تبرز الحاجة إلى استراتيجية أكثر اتساقًا لآسيا الوسطى، إلى جانب نهج بنّاء في العلاقات مع دول الخليج العربي.

من وجهة نظر ألمانية، لا يجوز استخدام التعاون الدولي الأساسي في مجال حماية المناخ كوسيلة ضغط لتعزيز المصالح في مجالات أخرى. إلا أن تطبيق هذا المبدأ صعب نظراً لتزايد ترابط أمن الطاقة وحماية المناخ مع الصراعات الجيوسياسية.

استفد من خبرة Xpert.Digital الواسعة والمتعددة الجوانب في باقة خدمات شاملة | البحث والتطوير، والواقع الممتد، والعلاقات العامة، وتحسين الظهور الرقمي - الصورة: Xpert.Digital

تتمتع شركة Xpert.Digital بمعرفة متعمقة في مختلف القطاعات، مما يُمكّننا من تطوير استراتيجيات مُصممة خصيصًا لتتوافق بدقة مع متطلبات وتحديات قطاع السوق الخاص بكم. ومن خلال التحليل المستمر لاتجاهات السوق ومتابعة تطورات القطاع، نستطيع اتخاذ إجراءات استباقية وتقديم حلول مبتكرة. إن الجمع بين الخبرة والكفاءة يُولّد قيمة مضافة ويمنح عملاءنا ميزة تنافسية حاسمة.

للمزيد من المعلومات، انقر هنا:

• استفد من خبرة Xpert.Digital في 5 مجالات في باقة واحدة - ابتداءً من 500 يورو شهريًا فقط

السيناريوهات المستقبلية: التماسك، أو التفتت، أو التوازنات الجديدة

يمكن رسم ملامح التطور المستقبلي لصناعة الطاقة الشمسية العالمية من خلال عدة سيناريوهات محتملة، يستند كل منها إلى افتراضات مختلفة حول التطورات التكنولوجية والتنظيمية والجيوسياسية. ولا ينبغي فهم هذه السيناريوهات على أنها تنبؤات، بل كأطر تحليلية لتحديد مسارات التنمية الممكنة.

يستمر سيناريو الاندماج والاستحواذ، مما يزيد من حدة الاتجاهات الحالية. ففي الصين، سيشهد السوق تحولاً جذرياً بحلول عام 2030، حيث سيختفي أو يتم استيعاب أكثر من 80% من المصنّعين الحاليين. أما الموردون العشرة إلى الخمسة عشر المتبقون، والذين تهيمن عليهم شركات لونجي، وجينكو سولار، وترينا سولار، وجي إيه سولار، وكنديان سولار، فسيسيطرون على 80% من السوق العالمية. وتبيع كل شركة من هذه الشركات الناجية ما يزيد عن مليوني وحدة شمسية سنوياً في المتوسط، مما يحقق وفورات كبيرة في التكاليف تضمن الربحية.

في هذا السياق، تستغل الشركات المصنعة الكبرى مزاياها التنافسية من حيث التكلفة والتكامل الرأسي لزيادة حصتها السوقية. يتركز إنتاج الوحدات الشمسية عالميًا في عدد قليل من المواقع الضخمة في الصين، حيث تتجاوز الطاقة الإنتاجية السنوية لكل منها 50 جيجاوات. وتتحسن الربحية بدءًا من عام 2027، بعد خروج المنافسين الأضعف من السوق وتخفيف ضغوط الأسعار. تستقر أسعار الوحدات الشمسية عند 0.08 إلى 0.10 دولار أمريكي للواط، وأسعار البولي سيليكون عند 6 إلى 8 دولارات أمريكية للكيلوغرام. تتيح هذه الأسعار للشركات المصنعة المتبقية هوامش ربح صافية تتراوح بين 8 و12%، وهي نسبة كافية لإعادة استثمار مستدامة في البحث والتطوير.

لا تزال الشركات المصنعة الأوروبية والأمريكية الشمالية مهمشة في هذا السياق، باستثناء عدد قليل من الموردين المتخصصين في تطبيقات محددة، مثل أنظمة الطاقة الشمسية الكهروضوئية المدمجة في المباني أو الوحدات عالية الكفاءة للاستخدامات الفضائية والعسكرية. سيصل حجم السوق العالمي إلى أكثر من 900 جيجاوات سنويًا بحلول عام 2030، مدفوعًا بالاقتصادات الناشئة في آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية. وتُصدّر الصين ما يقارب 40% من إنتاجها، أي ما يعادل 300 إلى 400 جيجاوات سنويًا، على الرغم من الحواجز التجارية الغربية.

يتصور سيناريو تفتيت بديل زيادة في الحمائية وتشكيل تكتلات جيوسياسية. ترفع الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي الرسوم الجمركية على منتجات الطاقة الشمسية الصينية إلى أكثر من 100% أو تفرضان قيودًا كمية على الواردات. ترد الصين بإجراءات انتقامية ضد الصادرات الأوروبية والأمريكية وفرض قيود على المواد الخام الأساسية. يتفتت سوق الطاقة الشمسية العالمي إلى تكتلات منفصلة إلى حد كبير: الصين ودول حليفة مثل روسيا وإيران وأجزاء من آسيا الوسطى؛ والغرب، بما في ذلك الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان وكوريا الجنوبية؛ وقطاع متوسط ​​شديد التنافس يضم جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا والشرق الأوسط.

في هذا السياق، تستطيع الصين توسيع هيمنتها في الأسواق المحلية والناشئة، لكنها تبقى مهمشة في الأسواق الغربية. تدعم الحكومات الغربية بشكل كبير تطوير القدرات الإنتاجية المحلية، ومع ذلك لا تحقق سوى 20 إلى 30 بالمئة من كفاءة التكلفة التي تحققها الصين. ينقسم إنتاج الطاقة الشمسية الكهروضوئية العالمي إلى نظامين تقنيين بمعايير غير متوافقة لأجهزة العاكس وأنظمة التركيب ودمج الشبكة. هذا التشتت يقلل من وفورات الحجم، ويبطئ الابتكار، ويؤخر عملية إزالة الكربون من قطاع الطاقة العالمي لمدة تتراوح بين 5 و10 سنوات.

تتباين أسعار وحدات الطاقة الشمسية بين الدول: ففي الصين والأسواق الحليفة، تنخفض إلى ما بين 0.05 و0.06 دولار أمريكي للواط، بينما تبقى في الغرب بين 0.15 و0.20 دولار أمريكي للواط. يُسبب هذا التفاوت في الأسعار خسائر فادحة للمستهلكين والشركات الغربية، الذين يتحملون تكاليف أعلى لتوليد الكهرباء. في الوقت نفسه، تبرز فرص جديدة أمام الشركات الغربية المتخصصة القادرة على العمل بربحية في الأسواق المحمية.

يقوم سيناريو التعايش الثالث على تقارب المصالح العملي. تُدرك الحكومات الغربية أن سياسات التعريفات الجمركية العدوانية تُعرّض أهدافها المناخية للخطر وتُثقل كاهل المستهلكين المحليين بارتفاع الأسعار. تقبل الصين متطلبات الشفافية الدولية وتوطين البيانات لمعالجة المخاوف الأمنية. يتفق الاتحاد الأوروبي والصين على اتفاقيات الحد الأدنى للأسعار كبديل للتعريفات الجمركية، في حين يجري تطوير اتفاقيات متعددة الأطراف بشأن معايير العمل وضوابط الدعم.

في هذا السياق، تعمل الشركات الصينية المصنعة كشركات عالمية حقيقية بنماذج أعمال مُكيّفة إقليميًا. تُنتج المصانع الأوروبية للسوق الأوروبية، بالاستعانة بموردين محليين، بينما تُنتج مصانع أمريكا اللاتينية للسوق الأمريكية. تتعاون الصين مع شركاء أوروبيين ويابانيين في مجال تكنولوجيا البطاريات والبنية التحتية للشحن، في حين تحتفظ الشركات المصنعة الغربية بإمكانية الوصول إلى الأسواق الصينية. يبقى السوق العالمي تنافسيًا، بوجود ما بين ثلاث إلى أربع شركات صينية كبرى، وما بين شركتين إلى ثلاث شركات غربية رائدة، بالإضافة إلى مزودي خدمات متخصصين في قطاعات محددة.

تتقارب أسعار الوحدات الكهروضوئية عالميًا لتتراوح بين 0.08 و0.12 دولارًا أمريكيًا للواط، إلا أن تنوع المنتجات ونماذج الخدمات يتيح هوامش ربح كافية لجميع الأطراف. ومن المتوقع أن تتجاوز القدرة الإجمالية للتركيبات الكهروضوئية العالمية تيراواط واحد بحلول عام 2030، مدفوعةً بتكنولوجيا فعّالة من حيث التكلفة وسياسات مناخية متسقة. يُحقق هذا السيناريو أقصى قدر من الازدهار العالمي وسرعة خفض الانبعاثات الكربونية، ولكنه يتطلب تنازلات سياسية كبيرة من جميع الأطراف.

قد تُحدث التطورات التكنولوجية تغييرات جذرية في هذه السيناريوهات. فإذا وصلت خلايا البيروفسكايت الترادفية إلى مرحلة النضج التجاري قبل عام 2030 وحققت كفاءة تتجاوز 30% بتكاليف مماثلة، فسيُحدث ذلك ثورة في السوق بأكملها. يستثمر المصنّعون الصينيون بكثافة في هذه التقنية، لكن المؤسسات البحثية الأوروبية والأمريكية الشمالية تمتلك أيضًا خبرات رائدة في هذا المجال. وقد يُعيد أي اختراق تكنولوجي خارج الصين تشكيل المشهد التنافسي.

لا يزال تطور الطلب عامل عدم اليقين الحاسم. تتوقع الجمعية الصينية لصناعة الطاقة الشمسية الكهروضوئية تركيبات جديدة تتراوح قدرتها بين 215 و255 جيجاوات في الصين بحلول عام 2025، وهو انخفاض حاد مقارنةً بعام 2024. وعلى الصعيد العالمي، تتوقع منظمة الطاقة الشمسية الأوروبية 655 جيجاوات في عام 2025 في سيناريوها المتوسط، وما يصل إلى 930 جيجاوات سنويًا بحلول عام 2029. إذا تحققت هذه التوقعات، فقد يواكب الطلب الطاقة الإنتاجية ويخفف من ضغوط الأسعار. مع ذلك، إذا أدت الشكوك التنظيمية أو الانكماشات الاقتصادية الكلية إلى كبح الطلب، فستتفاقم أزمة فائض الطاقة الإنتاجية.

ذو صلة بهذا الموضوع:

• مارس 2024 | فيضان السوق وانهيار الأسعار: تقليص شركة لونجي لحجم أعمالها يعكس وضع صناعة الطاقة الشمسية العالمية - فقدان آلاف الوظائف في الصين
• فبراير 2025 | تسونامي الطاقة الشمسية في الصين وصدمة الطاقة الصينية: ماذا يعني إصلاح الأسعار الجديد لقطاعك؟

بين قوة السوق وتدمير السوق: الدروس الاستراتيجية من نيجوان

يكشف تحليل صناعة الطاقة الشمسية الصينية عن رؤى جوهرية حول محدودية ومخاطر السياسة الصناعية الموجهة من الدولة عندما يكون التنسيق بين الأهداف المركزية والتنفيذ اللامركزي غير كافٍ. ففي غضون عقد ونصف، رسّخت الصين هيمنة تكنولوجية وصناعية غير مسبوقة في مجال الخلايا الكهروضوئية في التاريخ الاقتصادي الحديث. وقد تحققت هذه الهيمنة من خلال دعم حكومي ضخم، وسياسة صناعية منسقة، ودعم متواصل للبحث والتطوير. إلا أن هذا النجاح يحمل في طياته بذور زواله.

تكشف التطورات التاريخية عن نمط من الإفراط في الاستثمار الذي تحفزه الدولة، وهو سمة مميزة للاقتصادات المخططة مركزياً. شجعت هياكل الحوافز الحكومات المحلية على الاستثمار في الطاقة الإنتاجية، بغض النظر عن العقلانية الاقتصادية الكلية، لأن ذلك كان يعد بفرص عمل وإيرادات ضريبية. ونشأت مشكلة كلاسيكية تتعلق بالعلاقة بين الموكل والوكيل، حيث تباينت أهداف الحكومة المركزية وحوافز الجهات الفاعلة المحلية. والنتيجة هي فائض هيكلي في الطاقة الإنتاجية يتجاوز 50%، مما يؤدي إلى منافسة سعرية مدمرة، حيث لم يعد بإمكان حتى أكثر المنتجين كفاءة العمل بشكل مربح.

تبرز ثلاث رؤى رئيسية. أولًا، تُظهر حالة صناعة الطاقة الشمسية الصينية قصور السياسة الصناعية الموجهة من الدولة في غياب تخصيص رأس المال القائم على السوق. فبينما أدت الإعانات المنسقة إلى خلق قدرات إنتاجية هائلة وتسريع التقدم التكنولوجي، إلا أنها ولّدت في الوقت نفسه إفراطًا في الاستثمار على مستوى النظام، مما أدى إلى عواقب وخيمة على الربحية. قد يكون النموذج الصيني فعالًا في حشد الموارد على المدى القصير، ولكنه على المدى المتوسط ​​ينطوي على خطر تدمير رأس المال بشكل كبير.

ثانيًا، يُبرز هذا التطور تحديات التكامل الرأسي في الصناعات التي تشهد تغيرات تكنولوجية متسارعة. فالسيطرة على البولي سيليكون، والرقائق، والخلايا، والوحدات توفر مزايا من حيث التكلفة ومرونة في مواجهة اضطرابات سلسلة التوريد. في الوقت نفسه، تُقيّد هذه الاستراتيجية رؤوس أموال ضخمة وتقلل من المرونة في مواجهة التحولات التكنولوجية الجذرية. فإذا ما أدت تقنية جديدة للبطاريات أو الخلايا الشمسية إلى تقادم الاستثمارات الضخمة في القدرات الحالية، فإن الميزة المفترضة ستتحول إلى عبء.

ثالثًا، يُبرز تشتت سوق الطاقة الشمسية العالمي على طول خطوط الصدع الجيوسياسية صراعًا جوهريًا بين الكفاءة الاقتصادية والاستقلالية الاستراتيجية. فمن منظور اقتصادي بحت، يُعدّ التبادل التجاري الحر وتقسيم العمل الدولي الأمثل، إذ يسمحان للمصنّعين الصينيين بالاستفادة من مزاياهم التنافسية في التكلفة، بينما تُركّز الشركات الغربية على القطاعات المتميزة والبرمجيات. مع ذلك، تُحفّز الاعتبارات الجيوسياسية والأمنية على الحمائية والإقليمية، حتى وإن كان ذلك على حساب مكاسب الكفاءة.

يواجه صناع السياسات مفاضلات معقدة. فالسياسات الجمركية الصارمة تحمي الوظائف المحلية والقدرة الصناعية على المدى القصير، لكنها تؤخر عملية خفض الانبعاثات الكربونية وتثقل كاهل المستهلكين. ويمكن اتباع نهج أكثر توازناً يتمثل في تعزيز الصناعات الاستراتيجية من خلال تشجيع الابتكار والاستثمار في البنية التحتية، مع وضع معايير دولية في الوقت نفسه لضبط الدعم، وحقوق العمال، وحماية البيانات. ويحقق التعاون متعدد الأطراف، بدلاً من الحروب التجارية الثنائية، أقصى قدر من الرفاه العالمي، ولكنه يتطلب تنازلات سياسية كبيرة.

بالنسبة لقادة الأعمال خارج الصين، يُبرز التحليل الحاجة إلى ابتكار جوهري في نماذج الأعمال. فالمصنعون التقليديون لا يستطيعون منافسة نظرائهم الصينيين المتكاملين رأسياً، سواءً من حيث تكاليف الإنتاج أو سرعة التطوير. وتعتمد فرص بقائهم على قدرتهم على تمييز أنفسهم من خلال تكامل برمجيات فائق، أو جودة خدمة متميزة، أو تفوق تكنولوجي، أو مكانة علامة تجارية مرموقة - وهي عوامل يصعب تقليدها ولكنها أقل قابلية للتوسع.

بالنسبة للمستثمرين، يُمثل قطاع الطاقة الشمسية وضعاً متناقضاً. فبينما لا يزال نمو السوق قوياً، مع توقعات بتضاعف المنشآت العالمية ثلاث مرات بحلول عام 2030، إلا أن فائض الطاقة الهائل يُشير إلى استمرار ضعف الربحية، ربما لثلاث إلى خمس سنوات أخرى. لذا، ينبغي أن تُركز الاستثمارات على أكبر خمس إلى عشر شركات مُصنّعة، والتي تمتلك احتياطيات مالية كافية لتجاوز مرحلة الاندماج. علاوة على ذلك، تُقدم الشركات العاملة في قطاعات التصنيع اللاحقة، مثل العواكس وأنظمة التركيب وتخزين الطاقة وربط الشبكات، عوائد أكثر جاذبية مع فائض طاقة أقل.

تتجاوز الأهمية طويلة الأمد لهذه القضية قطاع الطاقة الشمسية، وتطرح تساؤلات جوهرية حول بنية العلاقات الاقتصادية العالمية في القرن الحادي والعشرين. فقد ولّى عهد العولمة الجامحة وتقسيم العمل الدولي، ليحل محله نظام عالمي أكثر تشرذماً، تُعامل فيه الاستقلالية الاستراتيجية وأمن الإمدادات على قدم المساواة مع الكفاءة الاقتصادية. وقد أثبتت الصين أنه مع حشد الموارد الكافي، يمكن للسياسة الصناعية الموجهة من الدولة أن تحقق الريادة التكنولوجية العالمية في الصناعات الرئيسية. إلا أن هذه الاستراتيجية تُولّد في الوقت نفسه فائضاً في الطاقة الإنتاجية ومنافسة مدمرة تُهدد صناعتها.

ستُحدد استجابة الغرب لهذا التحدي بشكل حاسم النظام الاقتصادي العالمي في العقود القادمة. فالعودة إلى الحمائية وتشكيل التكتلات الاقتصادية من شأنها أن تُبطئ الابتكار، وتُقلل من الازدهار، وتُؤخر عملية إزالة الكربون العالمية التي تشتد الحاجة إليها. ويتطلب التعاون العملي، مع الحفاظ في الوقت نفسه على المصالح الاستراتيجية، شجاعة سياسية وتنازلات متعددة الأطراف. وستُحدد نتيجة هذا النقاش ما إذا كان التحول في قطاع الطاقة سينجح أم سيُعرقل في دوامة التنافس الجيوسياسي.

ذو صلة بهذا الموضوع:

• قنابل موقوتة في آسيا: لماذا تهددنا جميعاً ديون الصين الخفية، من بين أمور أخرى
• الصين تحت الضغط: حدود نموذج التصدير لثاني أكبر اقتصاد في العالم وتحديات التحول

☑️ لغة أعمالنا هي الإنجليزية أو الألمانية

☑️ جديد: مراسلات بلغتك الأم!

Konrad Wolfenstein

يسعدني أنا وفريقي أن نكون متاحين لكم بصفتنا مستشاركم الشخصي.

يمكنكم التواصل معي عبر ملء نموذج الاتصال هنا أو الاتصال بي مباشرةً +49 89 89 674 804 ( ميونخ) . عنوان بريدي الإلكتروني هو: [email protected]

أتطلع إلى مشروعنا المشترك.

☑️ دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجالات الاستراتيجية والاستشارات والتخطيط والتنفيذ

☑️ إنشاء أو إعادة تنظيم الاستراتيجية الرقمية والتحول الرقمي

☑️ توسيع وتحسين عمليات المبيعات الدولية

☑️ منصات التداول العالمية والرقمية بين الشركات

☑️ تطوير الأعمال الرائدة / التسويق / العلاقات العامة / المعارض التجارية