الصين وأزمة الاستثمار المفرط المنهجي: رأسمالية الدولة كمُعجِّل للنمو وفخ هيكلي

كيف أدى الإفراط في الاستثمار المنهجي إلى تحويل قصة نجاح كانت محل احتفال إلى أزمة هيكلية تهدد وجودنا

تشريح مفارقة السياسة الصناعية: لماذا أصبحت هيمنة الصين على الطاقة الشمسية تحديًا عالميًا

خلال عقد ونصف، حققت الصين صعودًا غير مسبوق لتصبح قوة عالمية بلا منازع في صناعة الطاقة الكهروضوئية. بحصة سوقية تزيد عن 95% في البولي سيليكون لتطبيقات الطاقة الشمسية، و97% في الرقائق، و85% في الخلايا الشمسية، و75% في الوحدات، تُهيمن البلاد تقريبًا على جميع مراحل سلسلة القيمة. تبدو هذه الهيمنة في البداية انتصارًا للسياسة الصناعية الحكومية المُستهدفة والابتكار التكنولوجي. لكن وراء أرقام الإنتاج المبهرة تكمن أزمة نظامية جوهرية تكشف بوضوح عن حدود تخصيص رأس المال المُتحكم به مركزيًا.

ظاهرة "نيجوان" الصينية، التي وُصفت في الأصل بالتراجع الزراعي، تُشير إلى شكلٍ مُدمر من المنافسة دون تحقيق تقدمٍ إنتاجي. في صناعة الطاقة الشمسية، يتجلى هذا المصطلح الآن في حروب أسعارٍ عبثية يبيع فيها المُصنّعون منتجاتهم بأقل من تكلفتها بشكلٍ مُمنهج، مما لا يُعرّض وجودهم للخطر فحسب، بل يُزعزع استقرار سلسلة القيمة العالمية بأكملها. أعلنت أكبر أربع شركات صينية مُصنّعة للوحدات الشمسية، وهي لونجي، وجينكو سولار، وترينا سولار، وجي إيه سولار، عن خسائر صافية مُجتمعة بلغت 11 مليار يوان، أي ما يُقارب 1.54 مليار دولار أمريكي، في النصف الأول من عام 2025 وحده، مُمثلةً زيادةً بنسبة 150% عن العام السابق. سجلت جينكو سولار انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 32.63%، بالتزامن مع خسائر فادحة، بينما عانت لونجي من انخفاضٍ في الأرباح بنسبة 14%، على الرغم من إيراداتها البالغة 32.8 مليار يوان.

لهذا التطور آثارٌ بعيدة المدى تتجاوز حدود الصين. فقد أُقصيَ المُصنِّعون الأوروبيون والأمريكيون من السوق بشكلٍ شبه كامل، وكادت صناعة الطاقة الشمسية الألمانية، التي كانت رائدةً في السوق العالمية بشركاتٍ مثل كيو-سيلز، وسولار وورلد، وسنتروثيرم، أن تختفي من الوجود. في سبتمبر 2025، أغلقت شركة ماير برغر، آخر مُصنِّع أوروبي كبير، مصانعها الألمانية في بيترفيلد-فولفن وهوهنشتاين-إرنستال، مما أدى إلى فقدان 600 موظف وظائفهم. يُواجه اعتماد الغرب الاستراتيجي على سلاسل التوريد الصينية لتقنيةٍ رئيسيةٍ في عملية انتقال الطاقة، صُنَّاع القرار السياسي بصراعٍ جوهريٍّ بين الأهداف المُتمثلة في حماية المناخ، والسيادة الصناعية، والكفاءة الاقتصادية.

يتناول هذا التحليل الآليات المعقدة الكامنة وراء أزمة صناعة الطاقة الشمسية في الصين، من خلال دراسة منهجية للنشأة التاريخية للطاقة الفائضة التي سببتها الحكومة، وديناميكيات السوق الحالية وعمليات الدمج، والتأثير الدولي على المنافسين والعلاقات التجارية، وتدفقات الابتكار التكنولوجي. وأخيرًا، يناقش التداعيات الاستراتيجية لمختلف الجهات الفاعلة، وسيناريوهات التطوير المحتملة للسنوات القادمة.

مناسب ل:

• تتجه صناعة السيارات الكهربائية في الصين نحو توحيد تاريخي - بل وتجبر حتى شركة BYD الرائدة في السوق على الفرار

رأسمالية الدولة كمُعجِّل للنمو وفخ هيكلي: المسار التاريخي لصناعة الطاقة الشمسية الصينية

تعود جذور أزمة الطاقة الإنتاجية الفائضة الحالية إلى عام ٢٠١٠، عندما جعلت الحكومة المركزية الصينية تطوير الطاقة المتجددة أولوية استراتيجية. استند هذا القرار إلى إدراكٍ راسخٍ لتأخر الصين التكنولوجي عن الشركات المصنعة الغربية واليابانية في مجال محركات الاحتراق الداخلي التقليدية، ولكن بإمكانها سد هذه الفجوة من خلال تحقيق قفزة تكنولوجية في مجال السيارات الكهربائية والطاقة الشمسية. وتلا ذلك واحدة من أكثر حملات دعم الصناعة شمولاً وتنسيقاً في التاريخ الاقتصادي الحديث.

بين عامي 2010 و2023، تدفق ما يُقدر بنحو 200 مليار دولار إلى قطاع الطاقة الكهروضوئية على شكل علاوات شراء مباشرة وإعفاءات ضريبية وتمويل للبنية التحتية وإعانات بحثية. وتجلى هذا الدعم في عدة أبعاد. فقد حصل مشتري أنظمة الطاقة الشمسية على خصومات تصل إلى 30% على أنظمة المستخدم النهائي، في حين أدى إعفاء لمدة عشر سنوات من ضريبة القيمة المضافة إلى مزيد من انخفاض الأسعار. وفي الوقت نفسه، استثمرت الحكومات الإقليمية والمحلية مليارات الدولارات في بناء قدرات إنتاجية، وغالبًا دون مراعاة للطلب الفعلي أو الربحية على المدى الطويل. وقد حسب معهد كيل للاقتصاد العالمي أن شركة BYD وحدها تلقت إعانات تزيد عن ملياري يورو في قطاع السيارات في عام 2022، على الرغم من أن المساعدة الفعلية كانت على الأرجح أعلى بكثير. ومن المرجح أن يكون مبلغ مماثل قد تدفق إلى صناعة الطاقة الشمسية.

حققت هذه السياسة في البداية نجاحًا باهرًا. فقد ارتفع عدد مُصنّعي الطاقة الكهروضوئية الصينيين بشكل كبير من حفنة في عام 2010 إلى أكثر من 500 في عام 2018. وأصبحت الصين أكبر مُنتج لبطاريات أيونات الليثيوم في العالم، حيث تسيطر على حوالي 75% من الطاقة الإنتاجية العالمية لوحدات الطاقة الشمسية، وأكثر من نصف معالجة المواد الخام الأساسية مثل الليثيوم والكوبالت والجرافيت بحلول عام 2023. وبلغ التوسع المحلي في الطاقة الكهروضوئية رقمًا قياسيًا جديدًا بلغ 277.57 جيجاواط في عام 2024، بزيادة قدرها 28.3% عن العام السابق. وبذلك، ارتفعت الطاقة المُركّبة التراكمية إلى 887 جيجاواط، أي أكثر من جميع الدول الأخرى مجتمعة.

ومع ذلك، وبالتوازي مع هذا النمو الكمي، تراكمت اختلالات هيكلية. فعلى الرغم من انتهاء دعم الحكومة المركزية رسميًا في عام ٢٠٢٢، إلا أن الدعم الإقليمي والقروض الحكومية السخية قد عوّضته جزئيًا. والأهم من ذلك، أن الطاقات الإنتاجية المتراكمة على مر السنين نمت بوتيرة أسرع بكثير من الطلب الفعلي. فقد تضاعفت طاقة إنتاج البولي سيليكون أربع مرات بين عامي ٢٠٢٢ و٢٠٢٤، لتصل إلى حوالي ٣.٢٥ مليون طن سنويًا، بينما استقر الاستخدام الفعلي عند متوسط ​​يتراوح بين ٥٥ و٧٠٪ من الطاقة. أما بالنسبة للوحدات، فقد تجاوزت الطاقة الإنتاجية الطلب العالمي بأكثر من الضعف، لتتجاوز ٨٠٠ جيجاواط.

أثبتت هياكل الحوافز في التنفيذ اللامركزي خللاً جوهرياً. فقد شُجِّعت الحكومات المحلية على الاستثمار في الطاقة الإنتاجية، بغض النظر عن منطق الاقتصاد الكلي، لأنها وعدت بتوفير فرص عمل وإيرادات ضريبية. وبرزت مشكلة تقليدية بين الفاعل والمستفيد: فبينما سعت الحكومة المركزية إلى تعزيز تنمية الصناعات الاستراتيجية، سعت الحكومات الإقليمية والبلدية في المقام الأول إلى تحقيق أهداف التنمية المحلية قصيرة الأجل. وكانت النتيجة قطاعاً مجزأً يضم مئات المصنّعين، جميعهم ينتجون منتجات متشابهة بقدرات متداخلة.

لم تتفاعل السلطات المركزية بتحذيرات من المنافسة غير المنظمة إلا عندما خلقت الطاقة الفائضة مخاطرَ نظاميةً على سلسلة التوريد بأكملها، وأصبحت الربحية استثناءً مطلقًا. في أغسطس 2025، دعت جمعية صناعة الطاقة الكهروضوئية الصينية إلى وضع حدٍّ للبيع بأقل من التكلفة، ودعت إلى مبدأ "البقاء للأقوى"، ولكن دون المطالبة بإغلاق المحطات. يُسلط هذا التدخل الفاتر الضوء على معضلة الحكومة المركزية: فمن جهة، تريد الحد من المنافسة المدمرة، ومن جهة أخرى، تخشى فقدان وظائف هائل وعدم استقرار اجتماعي نتيجة إغلاق المحطات.

تعني كلمة "نيجوان" حرفيًا "التدحرج نحو الداخل"، وغالبًا ما تُترجم إلى الإنجليزية بـ "التراجع". يصف هذا المصطلح ظاهرة اجتماعية أو اقتصادية ينشأ عنها تزايد في الجهد والمنافسة والتعقيد، ولكن دون أي تقدم حقيقي أو زيادة في الفوائد.

نشأ المصطلح في علم الأنثروبولوجيا، وشاع استخدامه على يد الباحث الثقافي الأمريكي كليفورد غيرتز في ستينيات القرن الماضي لوصف ركود عمليات التنمية. في الصين، أصبح مصطلح "نيجوان" مصطلحًا شائعًا على الإنترنت حوالي عام ٢٠٢٠، بدايةً في السياقات الأكاديمية، ثم كرمز لضغط الأداء المفرط في المدارس والجامعات والشركات.

في الصين اليوم، يُمثل "نيجوان" حالة مجتمعٍ مُحاصر بالمنافسة المُفرطة، على سبيل المثال في النظام التعليمي، أو التوظيف، أو سوق الإسكان. يصف الشعور بعدم إحراز تقدم رغم الجهود الكبيرة، لأن الجميع يبذلون نفس الجهد. ومن الأمثلة على ذلك ثقافة العمل "996" (العمل من التاسعة صباحًا حتى التاسعة مساءً، ستة أيام في الأسبوع)، والعمل المُرهق في شركات التكنولوجيا، والضغط الشديد للنجاح الأكاديمي والمهني.

كحركة مضادة لـ"نيجوان"، ظهرت حركة "تانغبينغ" ("الاستلقاء على الأرض") في الصين، رافضةً ضغوط الأداء والمنافسة. ينتقد العديد من الشباب، وخاصةً جيل Z، "نيجوان" باعتباره "سباقًا نحو القاع" يُعزز الإرهاق والقلق وفقدان المعنى.

آليات التدمير الذاتي: هياكل التكلفة والجهات الفاعلة في السوق ومنطق الانخفاض الدائم في الأسعار

تتشكل ديناميكيات السوق الحالية في صناعة الطاقة الشمسية الصينية من خلال تفاعل معقد بين عوامل متعددة، يُؤدي هذا التفاعل إلى دوامة هبوطية متصاعدة. يكمن جوهر هذه المشكلة الاقتصادية التقليدية في فائض الطاقة الإنتاجية في الصناعات ذات التكاليف الثابتة المرتفعة والتكاليف المتغيرة المنخفضة. يتطلب إنتاج وحدات الطاقة الشمسية استثمارات كبيرة في المعدات والأدوات والأبحاث، في حين أن التكاليف الإضافية لكل وحدة إضافية منخفضة نسبيًا. في ظل فائض الطاقة الإنتاجية الهيكلي، تُصبح أي مبيعات إضافية، طالما أنها تتجاوز التكاليف المتغيرة، هامش مساهمة في التكاليف الثابتة. وهذا يُشكل حافزًا قويًا لخفض الأسعار بشكل كبير، حتى لو أدى ذلك إلى تآكل الربحية الإجمالية للصناعة.

واقع الأسعار دراماتيكي. بين الربعين الأول والثاني من عام 2025، شهدت وحدات التصدير الصينية انخفاضًا في متوسط ​​سعر تسليم ظهر السفينة (FOB) بنسبة 28%. وانخفضت أسعار الوحدات إلى ما بين 0.07 و0.09 دولار أمريكي للواط، وهو مستوى يدفع حتى المصنّعين ذوي الكفاءة إلى ما دون تكاليف إنتاجهم. في أكتوبر 2024، حددت جمعية صناعة الطاقة الكهروضوئية الصينية سعرًا مرجعيًا قدره 0.68 يوان للواط كحد أدنى مطلق لتكلفة الإنتاج عالي الجودة، ولكن حتى هذا الحد كان يُخفّض بانتظام في السوق الفورية. انخفضت أسعار البولي سيليكون من 65 يوانًا للكيلوغرام إلى 40 يوانًا، وانخفضت أسعار الرقائق إلى النصف من 2 يوان إلى يوان واحد، وانخفض سعر خلايا TOPCon الشمسية من 0.45 إلى أقل من 0.30 يوان للواط.

كان التأثير على مالية الشركات مدمرًا. انخفض متوسط ​​هامش صافي الربح في صناعة الطاقة الشمسية الصينية إلى 4.3% فقط في عام 2024. وعانت الشركات الرئيسية على طول سلسلة التوريد من انخفاض متوسط ​​في الإيرادات بنسبة 28.8% وانخفاض في الأرباح بنسبة 72.2%. وارتفع متوسط ​​أيام المبيعات المتبقية (DSO) بشكل كبير من 69 يومًا في عام 2023 إلى 180 يومًا في عام 2024، وهو ما يُنذر بمشاكل السيولة في سلسلة القيمة بأكملها.

يعزز هيكل السوق هذه الديناميكية. وفي طليعتها شركات تصنيع كبيرة متكاملة رأسيًا، مثل لونجي وجينكو سولار وترينا سولار، تُشغّل سلاسل قيمة كاملة، بدءًا من البولي سيليكون ووصولًا إلى الوحدة النهائية. يوفر هذا التكامل الرأسي مزايا تكلفة كبيرة، إذ تشير التقديرات إلى انخفاض التكاليف بنسبة 30% مقارنةً بالمنافسين الذين يضطرون إلى الاستعانة بمصادر خارجية لتوريد المكونات. كما أن التحكم في الإمدادات الأساسية لا يُخفّض التكاليف فحسب، بل يُوفّر أيضًا مرونة استراتيجية في التسعير وحماية من اضطرابات سلسلة التوريد.

تتكون المجموعة الثانية من مئات الشركات المصنّعة الصغيرة والمتوسطة، التي غالبًا ما تنتج أقل من 5000 وحدة شهريًا، وتعمل بأقل بكثير من مستويات ربحيتها. لا ينجو العديد من هذه الشركات إلا بدعم الحكومات المحلية نظرًا لأهميتها في التوظيف الإقليمي وسلاسل التوريد. تُسهم هذه الشركات بشكل كبير في فائض الطاقة الإنتاجية، إذ تفتقر إلى الحجم اللازم لتحقيق وفورات الحجم والخبرة التكنولوجية اللازمة لتمييز المنتجات.

مناسب ل:

• الاستقرار الاجتماعي على كل شيء: تدعم الصين شركات الخسائر وتكاليف الأولويات السياسية

يُفاقم التركيز في سلسلة توريد خلايا البطاريات من حدة المنافسة. تسيطر شركة CATL، أكبر مُصنّع عالمي لخلايا البطاريات للسيارات الكهربائية، على حوالي 38% من السوق العالمية. هذا التركيز، المُشابه لتركيز إنتاج البولي سيليكون، حيث تسيطر أكبر أربع شركات صينية مُصنّعة على حوالي 70% من الطاقة الإنتاجية، يمنح المُصنّعين المُتكاملين رأسيًا قوة تفاوضية كبيرة على مُنتجي الوحدات المُتخصصين.

هناك عامل حاسم آخر يتمثل في الإطار التنظيمي. فبعد انتهاء دعم الشراء المباشر في عام ٢٠٢٢، أطلقت الحكومة برنامجًا لاستبدال الأنظمة القديمة في عام ٢٠٢٤، يُقدم للمشترين ما يصل إلى ٢٠ ألف يوان لشراء أنظمة شمسية جديدة مقابل التخلص من الأنظمة القديمة. وبينما يُحفز هذا البرنامج، المُخصص له ما يعادل ١١ مليار دولار أمريكي، الطلب، فإنه يُزيد أيضًا من ضغط الأسعار، إذ يتعين على المُصنّعين تقديم خصومات إضافية للاستفادة من هذا الحافز.

لحظة الحقيقة: المؤشرات الكمية لصناعة عند مفترق طرق

يمكن رصد الوضع الراهن لصناعة الطاقة الشمسية الصينية بدقة من خلال سلسلة من المؤشرات الكمية التي تُظهر تباينًا حادًا بين نجاحات الاقتصاد الكلي واضطرابات الاقتصاد الجزئي. أما من ناحية الطلب، فتُعدّ الأرقام مبهرة. ففي عام 2024، قامت الصين بتركيب وحدات شمسية بسعة 277.57 جيجاواط، بزيادة قدرها 28.3% عن العام السابق، متجاوزةً بذلك جميع الدول الأخرى مجتمعةً. وبلغ إجمالي السعة الكهروضوئية المركبة 887 جيجاواط بنهاية عام 2024، وهو رقمٌ كان يبدو مستحيلًا قبل عقدٍ من الزمن فقط. وتجاوزت حصة الطاقة الشمسية وطاقة الرياح في مزيج الكهرباء في الصين نسبة 50% للتركيبات الجديدة لأول مرة.

من ناحية الإنتاج، استمر ارتفاع أحجام الإنتاج رغم انخفاض الأسعار. فقد ارتفع إنتاج البولي سيليكون بنسبة 23.6% ليصل إلى 1.82 مليون طن، وارتفع إنتاج الرقائق بنسبة 12.7% ليصل إلى 753 جيجاواط، وارتفع إنتاج الخلايا بنسبة 10.6% ليصل إلى 654 جيجاواط، وارتفع إنتاج الوحدات بنسبة 13.5% ليصل إلى 588 جيجاواط. وتُبرز هذه الزيادة المُستدامة في الإنتاج، رغم الهوامش الكارثية، عدم منطقية المنافسة: إذ يواصل المُصنّعون الإنتاج لأن كل وحدة تُساهم بشكل هامشي في التكاليف المتغيرة، حتى مع تكبد الشركة خسائر.

لكن هذه الأرقام المتعلقة بحجم الإنتاج تُخفي اتجاهات ربحية مُقلقة. فمن بين 129 علامة تجارية للسيارات الكهربائية العاملة في الصين، يتوقع المحللون أن تحقق 15 علامة فقط جدوى مالية بحلول عام 2030. ومن المتوقع حدوث اندماج مماثل في قطاع الطاقة الشمسية. فقد سجلت شركة جينكو سولار، آخر مُصنّع صيني رئيسي للطاقة الكهروضوئية مُدرج في بورصة ناسداك الأمريكية، انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 32.63% في النصف الأول من عام 2025 على الرغم من زيادة حجم المبيعات بأكثر من 50%. وانكمش هامش الربح الإجمالي على مستوى الصناعة، بينما انخفض هامش الربح الصافي لقطاع الطاقة الشمسية الصيني بأكمله إلى 4.3% فقط في عام 2024، مُقارنةً بأكثر من 10% لمُصنّعي أمريكا الشمالية.

تنعكس حالة الطاقة الإنتاجية الفائضة في الأرقام الفعلية. تمتلك الصين طاقة إنتاجية تزيد عن 800 جيجاواط من الوحدات سنويًا، بينما يبلغ الطلب العالمي حوالي 600 جيجاواط. تبلغ الطاقة الإنتاجية المركبة من البولي سيليكون حوالي 3.25 مليون طن سنويًا، بينما يبلغ الطلب الفعلي حوالي مليوني طن. تشهد معدلات استغلال الطاقة الإنتاجية انخفاضًا حادًا: إذ لا ينتج مصنعو البولي سيليكون سوى ما بين 55% و70% من طاقتهم الإنتاجية، بينما يعمل مصنعو الوحدات بمتوسط ​​طاقة يبلغ 65%.

تراكمت المخزونات إلى مستويات حرجة. وبلغت مخزونات البولي سيليكون 400 ألف طن بنهاية عام 2024، وهي كمية تكفي لعدة أشهر من الإنتاج. في الولايات المتحدة، تقلصت مخزونات المستوردين إلى 100 ميجاوات فقط لدى أحد الموردين الرئيسيين، وهو مؤشر على ارتفاعات متوقعة في الأسعار واختناقات في الإمدادات. ويوضح هذا التفاوت بين فائض المستودعات الصينية ونضوب المخزونات الغربية تجزئة السوق العالمية.

يُفاقم البعد الدولي هذه المعضلة. فقد وصلت صادرات الصين من الطاقة الشمسية إلى مستويات قياسية جديدة في عام 2024، إلا أن هذه الحملة التصديرية تواجه مقاومة حمائية متزايدة. منذ أكتوبر 2024، فرض الاتحاد الأوروبي تعريفات جمركية تعويضية إضافية تتراوح بين 17% و35.3%، بالإضافة إلى التعريفة الجمركية الاعتيادية على الواردات البالغة 10%. واستبعدت الولايات المتحدة فعليًا وحدات الطاقة الشمسية الصينية من السوق من خلال تعريفات جمركية بنسبة 50%، ورسوم إجمالية تزيد عن 100% على المركبات الكهربائية. وردًا على ذلك، زادت الصين خصومات ضريبة الصادرات على منتجات الطاقة الشمسية من 13% إلى 9% لشهر أغسطس 2025، وذلك لتحقيق استقرار الأسواق المحلية ومواجهة فائض المعروض.

هذه الحواجز التجارية تعني أن المصنّعين الصينيين لا يستطيعون ببساطة تقليل طاقتهم الفائضة عن طريق التصدير إلى الأسواق المتقدمة. أما أسواق التصدير المتبقية، مثل أفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا، فتتمتع بإمكانات نمو، لكن قوتها الشرائية أقل بكثير وحجم سوقها أصغر. في حين زادت الدول الأفريقية استيرادها من الوحدات الصينية بنسبة 60% بين يوليو 2024 ويونيو 2025، أي بزيادة ستة أضعاف منذ عام 2021، فإن أفريقيا ككل لديها أقل من 50 ألف سيارة كهربائية مثبتة، وإجمالي قدرة الطاقة الشمسية أقل بكثير من 100 جيجاواط.

التركيز على الصناعة: B2B، والرقمنة (من الذكاء الاصطناعي إلى الواقع المعزز)، والهندسة الميكانيكية، والخدمات اللوجستية، والطاقات المتجددة والصناعة

المزيد عنها هنا:

• مركز إكسبيرت للأعمال

مركز موضوعي يضم رؤى وخبرات:

• منصة المعرفة حول الاقتصاد العالمي والإقليمي والابتكار والاتجاهات الخاصة بالصناعة
• مجموعة من التحليلات والاندفاعات والمعلومات الأساسية من مجالات تركيزنا
• مكان للخبرة والمعلومات حول التطورات الحالية في مجال الأعمال والتكنولوجيا
• مركز موضوعي للشركات التي ترغب في التعرف على الأسواق والرقمنة وابتكارات الصناعة

استراتيجيات متباينة في مواجهة النيجوان: الصين في مواجهة الغرب

تتبع ردود الفعل تجاه أزمة فائض الطاقة الهيكلية أنماطًا متباينة جوهريًا بين مختلف الجهات الفاعلة، تتجلى في خطوط فاصلة جيوسياسية واقتصادية. يجمع نهج الصين بين التدخل الإداري وآليات السوق الحذرة، بينما تتأرجح الجهات الفاعلة الغربية بين الحمائية والتعاون البراجماتي.

من الجانب الصيني، تواجه بكين التراجعَ بسلسلة من الإجراءات الإدارية. تتراوح هذه الإجراءات بين تشديد مراقبة الأسعار، وفرض قيود على المصانع الجديدة، وإغلاق العمليات غير الكفؤة، وكبح سباق الدعم بين المقاطعات. في إنتاج السيليكون، سيتم الاستغناء عن ثلث الطاقة الإنتاجية الحالية. وقد فرضت وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات قيودًا على بناء مصانع جديدة للبولي سيليكون، وألزمت الشركات بخفض استخدامها. ونتيجةً لذلك، لا تنتج كبرى الشركات المصنعة حاليًا سوى ما بين 55% و70% من طاقتها الإنتاجية، مما أدى إلى زيادة أسعار البولي سيليكون بنسبة 48% في سبتمبر 2025 وحده.

في ديسمبر 2024، وافقت 33 شركة صينية رائدة في مجال البولي سيليكون والطاقة الشمسية على خفض الإنتاج، اقتداءً بمنظمة الدول المصدرة للبترول (أوبك). وتُحدد الاتفاقية حصص الإنتاج للشركات المشاركة بناءً على حصتها السوقية، وقدرتها الإنتاجية، والطلب المتوقع. كما تعمل كبرى الشركات في هذا المجال على إنشاء صندوق لشراء مرافق الإنتاج القديمة وسحب الطاقة الإنتاجية من السوق. بالإضافة إلى ذلك، تُشجع جمعية صناعة الطاقة الكهروضوئية الصينية على ضبط الأسعار بحد أدنى 0.68 يوان للواط من الوحدات الكهروضوئية.

بدأت هذه الإجراءات تُؤتي ثمارها. ويتوقع محللو وود ماكنزي ارتفاع أسعار وحدات الطاقة الشمسية وأنظمة تخزين الطاقة بنحو 9% بدءًا من الربع الأخير من عام 2025. تُنهي هذه التدخلات السوقية مرحلةً من انخفاض الأسعار بشكل غير مستدام، تراوحت بين 0.07 و0.09 دولار أمريكي للواط، والتي اكتسب خلالها المصنعون حصةً سوقيةً، لكنهم تكبدوا في الوقت نفسه خسائر فادحةً وتوقفت استثماراتهم.

لكن استدامة هذه التدخلات لا تزال موضع شك. فحتى الآن، لم يكن حجم تخفيضات الإنتاج كافيًا لتغطية مستويات المخزون المرتفعة. ومن غير المرجح أن ترتفع أسعار البولي سيليكون في الصين فوق 5 دولارات للكيلوغرام حتى عام 2027 ما لم يقم المصنعون بتقليص العرض بشكل أكبر. علاوة على ذلك، يحذر المحللون من أن التخلص التام من الطاقة الفائضة قد يمهد الطريق لنقص جديد بحلول عام 2028، على غرار الاضطراب الذي حدث بين عامي 2018 و2020، والذي بلغ ذروته عند ذروة سعرية بلغت 39 دولارًا للكيلوغرام في عام 2022.

على الجانب الغربي، تهيمن ردود الفعل الحمائية على ردود الفعل. في أكتوبر 2024، فرض الاتحاد الأوروبي رسومًا جمركية عقابية تتراوح بين 17% على BYD، و18.8% على Geely، وما يصل إلى 35.3% على SAIC على السيارات الكهربائية الصينية، بالإضافة إلى رسوم الاستيراد الاعتيادية البالغة 10%. بالنسبة لوحدات الطاقة الشمسية، اعتمد الاتحاد الأوروبي لسنوات على رسوم تعويضية تتراوح بين 3.5% و11.5%، حسب الشركة المصنعة. في يناير 2018، فرضت الولايات المتحدة في البداية رسومًا جمركية بنسبة 30% على الخلايا الشمسية والغسالات، ثم أضافت رسومًا جمركية إضافية بنسبة 50% على وحدات الطاقة الشمسية.

يتبع هذا المنطق نمطًا ثابتًا: يستفيد المصنعون الصينيون من دعم حكومي غير عادل، مما يؤدي إلى تشويه المنافسة. في تقرير من 173 صفحة صدر في يوليو 2024، اتهمت منظمة التجارة العالمية الصين بغياب الشفافية فيما يتعلق بالدعم الحكومي، بما في ذلك في قطاع الطاقة الكهروضوئية. ويشكك العديد من الأعضاء في دقة إخطارات الدعم الصينية، ويخشون أن يُشوّه الدعم الصيني الأسواق العالمية ويعزز فائض الطاقة الإنتاجية.

ترفض الصين هذه الادعاءات، مُجادلةً بأن الحكومات الغربية تُقدم دعمًا هائلًا لصناعاتها. يُخصص قانون خفض التضخم الأمريكي 369 مليار دولار للتقنيات الصديقة للمناخ. علاوةً على ذلك، ترتكز الميزة التنافسية للصين بشكل أساسي على المنافسة الشرسة في أكبر أسواقها المحلية، مما يُؤدي إلى ضغوطٍ للابتكار وكفاءة الإنتاج. يُقرّ معهد كيل للاقتصاد العالمي بأن مزايا التكلفة لا تُعزى فقط إلى الدعم، بل أيضًا إلى السياسات الصناعية المُتسقة، وانخفاض تكاليف الطاقة والعمالة، وسهولة الوصول إلى المواد الخام.

عواقب السياسات الحمائية متباينة. فالرسوم الجمركية تحمي الوظائف المحلية والقدرة الصناعية على المدى القصير، لكنها تُؤخر إزالة الكربون من قطاع النقل وتُثقل كاهل المستهلكين بارتفاع الأسعار. وتُظهر المحاكاة أن حربًا جمركية مطولة عبر الأطلسي قد تُخفض صادرات الاتحاد الأوروبي إلى الولايات المتحدة إلى النصف على المدى الطويل، مع توزيع العبء بشكل غير متساوٍ بين الدول الأعضاء. علاوة على ذلك، تُثير الرسوم الجمركية إجراءات انتقامية قد تُلحق الضرر بالقطاعات الصناعية الأخرى.

يُسلّط مصير مُصنّعي وحدات الطاقة الشمسية الأوروبية الضوء على حدود الإجراءات الحمائية. قدّمت شركة ماير برغر، التي كانت تُمثّل في السابق أملًا لتصنيع الطاقة الشمسية في أوروبا، طلبًا لإشهار إفلاس فروعها الألمانية في يونيو 2025. ووفقًا للشركة، تُعزى الأسباب الرئيسية إلى انخفاض أسعار الواردات من الصين وعدم اليقين بشأن الدعم المُستقبلي للطاقات المتجددة في الولايات المتحدة وأوروبا. فشلت محاولات نقل الإنتاج من ألمانيا إلى الولايات المتحدة بسبب تراجع دونالد ترامب عن سياسة الطاقة وتهديداته بفرض رسوم جمركية على الواردات. علاوة على ذلك، فشل ائتلاف "إشارات المرور" الألماني في الاتفاق على دعم مالي إضافي للإنتاج المحلي في عامي 2023 و2024. حتى الآن، كانت البرامج الأوروبية لدعم صناعة الطاقة الشمسية المُستقلة عن الصين قائمةً نظريًا أكثر منها عمليًا.

أغلقت شركة سولار وات منشأة إنتاج وحداتها الشمسية بقدرة 300 ميجاواط في أغسطس 2024، في حين تكبدت شركات صينية مثل جينكوسولار، ولونجي جرين تكنولوجي، وتونغوي، وترينا سولار، وجي إيه سولار خسائر فادحة. يُمثل هذا التطور تحولاً جذرياً: فحتى الشركات الصينية العاملة في أوروبا تعاني من حرب الأسعار، ولم تعد الشركات الأوروبية الصغيرة تملك فرصة للبقاء.

هناك نهج بديل آخذ في الظهور. تدعو أصوات فردية إلى تقارب عملي في المصالح بين أوروبا والصين. يمكن للصين قبول متطلبات الشفافية الدولية وتوطين البيانات لمعالجة المخاوف الأمنية. يمكن للاتحاد الأوروبي والصين الاتفاق على اتفاقيات الحد الأدنى للأسعار كبديل للرسوم الجمركية، في حين تبرز اتفاقيات متعددة الأطراف بشأن معايير العمل وانضباط الدعم. في هذا السيناريو، ستتبع الصين نماذج أعمال مُكيّفة إقليميًا، وستُنتج المصانع الأوروبية لأوروبا، وستُدمج الموردين المحليين.

مناسب ل:

• مبادرة الحزام الشمسي في أفريقيا: لعبة الشطرنج الجيوسياسية الصينية بين هيمنة الطاقة وأمن المواد الخام

الابتكار التكنولوجي يقفز كإستراتيجية للتميز وبُعد تنافسي جديد

بينما تُهيمن حرب الأسعار على عناوين الأخبار، يشهد إنتاج الخلايا الشمسية تحولاً جذرياً في النموذج التكنولوجي، قد يُعيد تشكيل ديناميكيات المنافسة على المدى المتوسط. تشهد صناعة الطاقة الكهروضوئية حالياً تحولاً سريعاً من الخلايا الشمسية من النوع P إلى النوع N، من خلال التقنيات الرئيسية الثلاث: TOPCon، وHJT، وIBC.

TOPCon، اختصارًا لـ Tunnel Oxide Passivated Contact، يستخدم رقائق سيليكون من النوع N وهيكل تلامس تخميلي مصنوع من أكسيد السيليكون والبولي سيليكون المشوب على الجزء الخلفي من الخلية. يُحسّن هذا الهيكل نقل حاملات الشحنة ويُقلل من خسائر إعادة التركيب، مما يزيد الكفاءة إلى نسبة عملية تبلغ 24.5%، وهي نسبة قريبة من الحد النظري البالغ 28.7%. تكمن الميزة الرئيسية لـ TOPCon في توافقها مع خطوط إنتاج PERC الحالية، والتي يمكن ترقيتها إلى TOPCon بتكاليف رأسمالية منخفضة نسبيًا. هذا يجعل TOPCon أكثر تقنيات النوع N فعالية من حيث التكلفة، ويفسر دورها الرائد في توسيع الطاقة الإنتاجية الحالية.

تقنية HJT، وهي تقنية الوصلة غير المتجانسة ذات الطبقة الرقيقة الداخلية، تجمع ركائز السيليكون البلورية مع طبقات رقيقة من السيليكون غير المتبلور لتشكيل بنية وصلة غير متجانسة. على عكس تقنية TOPCon، تتطلب تقنية HJT خطوط إنتاج جديدة وتمثل مسار عملية مستقل تمامًا. تحقق خلايا HJT بالفعل كفاءة تتراوح بين 26% و27% في المختبر، وتُعتبر تقنية واعدة على المدى المتوسط ​​والطويل، وتتميز بمزايا في الهياكل الترادفية، والخلايا الكهروضوئية المدمجة في المباني، والأسواق ذات درجات الحرارة العالية والإضاءة المنخفضة. مع تطور تقنيات مثل استبدال معجون الفضة، والطلاء الكهربائي بالنحاس، والرقائق الرقيقة، من المتوقع أن تتمكن HJT من خفض التكاليف ومنافسة تقنية TOPCon.

يشهد السوق انتشارًا سريعًا. قررت الصين التحول كليًا إلى تقنية النوع N؛ حيث لا يوجد استثمار يُذكر في تقنية النوع P. ويسير هذا التحول بوتيرة أسرع من المتوقع، حيث تعتمد كبرى الشركات المصنعة من الفئة الأولى بشكل أساسي على تقنية TOPCon، بينما تُكمل الشركات الجديدة عروضها بتقنية HJT وTOPCon. وتوفر كبرى شركات تصنيع الآلات الصينية مصانع جاهزة للاستخدام بسعة جيجاواط متعددة، ويمكن للشركات المصنعة التي لا تمتلك خبرة في مجال الطاقة الشمسية طلبها بسهولة.

مع ذلك، ينطوي هذا التحول التكنولوجي على مخاطر. فالعديد من القدرات الجديدة، وخاصةً تلك التابعة لشركات خطوط الإنتاج الجاهزة، ستواجه صعوبة في البداية في إنتاج منتجات عالية الجودة. فقط الشركات المصنعة من الدرجة الأولى، التي تبحث في تقنيات النوع N لسنوات ولديها فرق عمل ذات خبرة، هي من تعرف ما تفعله حاليًا. يُنصح المشترون بشراء منتجات الدرجة الأولى في البداية، حتى لو كانت أغلى ثمنًا بعض الشيء.

يبلغ الحد النظري لكفاءة خلايا السيليكون أحادية البلورة 29.43%. وبما أن TOPCon وHJT يحققان بالفعل نسبة كفاءة تتراوح بين 26 و27% في المختبر، فإن تحقيق إنجازات جديدة يعتمد على تقنيات الترادف، وخاصةً تقنيات الترادف بين البيروفسكايت والسيليكون. إذا وصلت بطاريات الحالة الصلبة إلى مرحلة النضج السوقي قبل عام 2030، وضاعفت كثافات الطاقة فعليًا مع خفض التكاليف في الوقت نفسه، فإن ذلك سيُبطل المزايا التنافسية الراسخة لقدرات إنتاج بطاريات الليثيوم أيون. تستثمر الصين بكثافة في تقنية الحالة الصلبة، لكن الشركات اليابانية والأوروبية تمتلك براءات اختراع كبيرة في هذا المجال.

بالنسبة للمصنّعين الغربيين، قد يكون التمايز التكنولوجي الميزة التنافسية الوحيدة المتبقية. لا تستطيع شركات صناعة السيارات التقليدية منافسة الشركات الصينية المتكاملة رأسيًا، سواءً من حيث تكاليف الإنتاج أو سرعة التطوير. تعتمد فرص بقائها على تحقيق التمايز من خلال تكامل برمجيات متفوق، أو جودة خدمات، أو مكانة العلامة التجارية - وهي عوامل أقل قابلية للتوسع، ولكن من الصعب تقليدها.

الاضطرابات الجيوسياسية والتبعيات الاستراتيجية: البنية الجديدة لأنظمة الطاقة العالمية

تتجاوز الهيمنة الصينية على صناعة الطاقة الشمسية الأبعاد الاقتصادية البحتة، وتتجلى بشكل متزايد كعامل جيوسياسي ذي آثار بعيدة المدى على الاستقلال الاستراتيجي، وأمن الإمدادات، وهياكل القوة الدولية. تُجسّد استراتيجية الحكومة الألمانية تجاه الصين هذه المعضلة: فالصين رائدة في العديد من التقنيات الخضراء، إلا أنها بحاجة إلى تقنيات خضراء من الشركات الألمانية لتحقيق أهدافها المناخية. ولا تقتصر أهمية الريادة في التقنيات الخضراء على الجانب الاقتصادي فحسب، بل تؤثر أيضًا على صنع القرار السياسي. وقد برزت بالفعل تبعيات أحادية الجانب في مجالات حيوية، مثل الطاقة الكهروضوئية، من موقف الصين.

لهذا الاعتماد جوانب متعددة. تسيطر الصين على أكثر من 70% من الإنتاج العالمي من المعادن النادرة والمواد الخام الأساسية للبطاريات والخلايا الشمسية. يأتي أكثر من 70% من الكوبالت المُستخرج عالميًا من جمهورية الكونغو الديمقراطية، لكن 80% من عمليات التكرير تتم في الصين. أما بالنسبة لليثيوم، فيأتي 80% منه من أستراليا وتشيلي، لكن أكثر من 50% من عمليات التكرير العالمية تتركز في المنشآت الصينية. هذه السيطرة على المواد الخام الأساسية وقدرات المعالجة تمنح الصين نفوذًا استراتيجيًا كبيرًا.

يتفاقم البعد الجيوسياسي بسبب مخاوف تتعلق بحماية البيانات والأمن. فبموجب قانون الاستخبارات الوطنية الصيني، يُمكن إلزام الشركات الصينية بالتعاون مع السلطات الأمنية. تجمع محولات الطاقة الكهروضوئية الحديثة والمحولات الذكية بياناتٍ شاملة عن استهلاك الطاقة، وترددات الشبكة، وتوزيع الأحمال. تُغذي ملايين أنظمة الطاقة الشمسية المنازل الألمانية، ومعظم مكوناتها صينية. ويحذر الخبراء من أن الصين قد تُخرب إمدادات الطاقة لدينا نظريًا لدرجة انقطاعها تمامًا. وقد بدأت بعض الشركات الأوروبية بالفعل في تحذير موظفيها من مناقشة الأمور المهنية في المركبات المجهزة بأنظمة صينية.

تستهدف استراتيجية التوسع لشركات الطاقة الشمسية الصينية بشكل متزايد الأسواق الناشئة في أفريقيا وأمريكا اللاتينية وآسيا. في القمة الصينية الأفريقية التاسعة المنعقدة في سبتمبر 2024، أعلن الرئيس شي جين بينغ عن تكثيف العلاقات الاقتصادية مع التركيز على التقنيات الخضراء. وقد نفذت الشركات الصينية بالفعل مئات مشاريع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الكهرومائية في أفريقيا. وفي عام 2023، زادت القدرة المركبة للطاقة الشمسية في أفريقيا بنسبة 19%، حيث أعلنت دول مثل مصر والمغرب وتونس والنيجر وناميبيا عن برامج طموحة للتحول في مجال الطاقة. واستوردت الدول الأفريقية وحدات شمسية من الصين بنسبة تزيد عن 60% بين يوليو 2024 ويونيو 2025، وزادت الواردات ستة أضعاف منذ عام 2021.

يتبع هذا التوسع منطقًا واضحًا. تواجه الألواح الشمسية والمركبات الكهربائية الصينية صعوبات كبيرة في الأسواق الأمريكية والأوروبية بسبب الرسوم الجمركية العقابية. تُوفر أفريقيا أسواقًا بديلة، بينما تسعى الصين في الوقت نفسه إلى تحسين وصولها إلى المواد الخام مثل الليثيوم والكوبالت والنحاس في بوتسوانا وناميبيا وزيمبابوي. أول برنامج تعاون رئيسي مُخطط له هو "حزام الطاقة الشمسية في أفريقيا"، الذي يهدف إلى تزويد حوالي 50 ألف منزل أفريقي بالطاقة الشمسية اللامركزية بحلول عام 2027.

تتبع أمريكا اللاتينية نمطًا مشابهًا. منذ عام ٢٠١٨، وقّعت الصين مذكرات تفاهم مع ٢١ دولة من أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي للانضمام إلى مبادرة الحزام والطريق الجديدة. تضاعفت صادرات الصين من السلع خلال العقد الماضي، لا سيما في جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط. وتتطور العلاقات في المثلث الذي يضم دول الخليج والصين وآسيا الوسطى في ظل بيئة جيوسياسية معقدة، مع تداعيات محتملة على أنظمة الطاقة العالمية.

لهذا الأمر عواقب بعيدة المدى على أوروبا وألمانيا. هناك حاجة إلى فهم استراتيجي جديد لشبكة العلاقات المعقدة الناشئة في آسيا الكبرى لضمان دور أوروبا على المدى الطويل في هذه المنطقة. تواجه ألمانيا والاتحاد الأوروبي خطر التهميش في مجالات الطاقة والمناخ والجيوسياسية، ليس فقط في قطاع الطاقة المتجددة في آسيا الوسطى. وبينما تكتسب الديناميكيات البينية الآسيوية أهمية متزايدة، هناك حاجة إلى استراتيجية أكثر اتساقًا تجاه آسيا الوسطى ونهج بناء للعلاقات مع دول الخليج العربي.

من وجهة نظر ألمانيا، لا ينبغي استخدام التعاون الدولي الأساسي في مجال حماية المناخ كوسيلة ضغط لتحقيق مصالح في مجالات أخرى. ومع ذلك، يبدو أن تطبيق هذا المبدأ صعبٌ نظرًا لتشابك أمن الطاقة وحماية المناخ بشكل متزايد مع قضايا القوة الجيوسياسية.

تتمتع Xpert.Digital بمعرفة متعمقة بمختلف الصناعات. يتيح لنا ذلك تطوير استراتيجيات مصممة خصيصًا لتناسب متطلبات وتحديات قطاع السوق المحدد لديك. ومن خلال التحليل المستمر لاتجاهات السوق ومتابعة تطورات الصناعة، يمكننا التصرف ببصيرة وتقديم حلول مبتكرة. ومن خلال الجمع بين الخبرة والمعرفة، فإننا نولد قيمة مضافة ونمنح عملائنا ميزة تنافسية حاسمة.

المزيد عنها هنا:

• استخدم خبرة Xpert.Digital 5x في حزمة واحدة - بدءًا من 500 يورو شهريًا فقط

السيناريوهات المستقبلية: التوحيد أو التفتت أو التوازنات الجديدة

يمكن تلخيص التطور المستقبلي لصناعة الطاقة الشمسية العالمية من خلال عدة سيناريوهات محتملة، يطرح كل منها افتراضات مختلفة حول التطورات التكنولوجية والتنظيمية والجيوسياسية. لا ينبغي فهم هذه السيناريوهات على أنها تنبؤات، بل كأُسس تحليلية لتحديد مسارات التطور المحتملة.

يستمر سيناريو الاندماج ويُفاقم الاتجاهات الحالية. في الصين، ستحدث هزة سوقية حادة بحلول عام ٢٠٣٠، مع اختفاء أو اندماج أكثر من ٨٠٪ من المُصنِّعين الحاليين. أما المُورِّدون المتبقيون، والذين يتراوح عددهم بين ١٠ و١٥ موردًا، والذين تُهيمن عليهم شركات لونجي، وجينكو سولار، وترينا سولار، وجيه إيه سولار، وكانديان سولار، فيسيطرون على ٨٠٪ من السوق العالمية. ويبيع كلٌّ من هذه الشركات الباقية ما يزيد عن مليوني وحدة سنويًا في المتوسط، مما يُحقق وفورات حجم بالغة الأهمية لتحقيق الربحية.

في هذا السيناريو، تستغل كبرى الشركات المصنعة مزايا التكلفة والتكامل الرأسي لتعزيز حصتها السوقية. يتركز إنتاج الوحدات العالمية في عدد قليل من المواقع الضخمة في الصين، تبلغ الطاقة الإنتاجية السنوية لكل منها أكثر من 50 جيجاواط. وتتعافى الربحية اعتبارًا من عام 2027 فصاعدًا، بعد إقصاء المنافسين الأضعف وانحسار ضغط الأسعار. وتستقر أسعار الوحدات عند 0.08 إلى 0.10 دولار أمريكي للواط، وأسعار البولي سيليكون عند 6 إلى 8 دولارات أمريكية للكيلوغرام. وتُمكّن هذه الأسعار الشركات المصنعة المتبقية من تحقيق هوامش ربح صافية تتراوح بين 8 و12%، وهي كافية لإعادة الاستثمار المستدام في البحث والتطوير.

سيظل المصنعون الأوروبيون والأمريكيون الشماليون مهمشين في ظل هذا السيناريو، باستثناء عدد قليل من الشركات المتخصصة في التطبيقات المتخصصة، مثل الخلايا الكهروضوئية المدمجة في المباني أو الوحدات عالية الكفاءة للتطبيقات الفضائية والعسكرية. سيصل السوق العالمي إلى توسع سنوي في الطاقة الإنتاجية يتجاوز 900 جيجاواط بحلول عام 2030، مدفوعًا بالاقتصادات الناشئة في آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية. تُصدّر الصين حوالي 40% من إنتاجها، أي ما يعادل 300 إلى 400 جيجاواط سنويًا، على الرغم من الحواجز التجارية الغربية.

يفترض سيناريو التشرذم البديل تزايد الحمائية وتشكيل تكتلات جيوسياسية. ترفع الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي الرسوم الجمركية على منتجات الطاقة الشمسية الصينية إلى أكثر من 100% أو يفرضان قيودًا كمية على الواردات. ترد الصين بإجراءات انتقامية ضد الصادرات الأوروبية والأمريكية وقيودًا على المواد الخام الأساسية. ينقسم سوق الطاقة الشمسية العالمي إلى تكتلات منفصلة إلى حد كبير: الصين ودول حليفة مثل روسيا وإيران وأجزاء من آسيا الوسطى؛ والغرب مع الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان وكوريا الجنوبية؛ وشريحة وسطى متنازع عليها تضم ​​جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا والشرق الأوسط.

في هذا السيناريو، تستطيع الصين توسيع هيمنتها في أسواقها المحلية والناشئة، لكنها تبقى مهمشة في الأسواق الغربية. تدعم الحكومات الغربية بشكل كبير تطوير قدرات الإنتاج المحلية، لكنها لا تحقق سوى 20% إلى 30% من كفاءة التكلفة في الصين. ينقسم إنتاج الطاقة الكهروضوئية العالمي إلى نظامين بيئيين تكنولوجيين بمعايير متضاربة للعاكسات، وأنظمة التركيب، وتكامل الشبكة. هذا التشرذم يُضعف وفورات الحجم، ويُبطئ الابتكار، ويُؤخر إزالة الكربون من قطاع الطاقة عالميًا بما يُقدر بخمس إلى عشر سنوات.

تتفاوت أسعار الوحدات بين الكتل: ففي الصين والأسواق المجاورة، تنخفض الأسعار إلى ما بين 0.05 و0.06 دولار للواط، بينما تبقى في الغرب عند 0.15 و0.20 دولار للواط. يُسبب هذا الفارق في الأسعار خسائر فادحة في رفاهية المستهلكين والشركات الغربية، الذين يتحملون تكاليف إنتاج كهرباء أعلى. ولكنه في الوقت نفسه، يُتيح فرصًا جديدة للمُصنّعين الغربيين المتخصصين الذين يُمكنهم العمل بشكل مربح في أسواق محمية.

يقوم سيناريو ثالث للتعايش على تقارب عملي للمصالح. تُدرك الحكومات الغربية أن سياسات التعريفات الجمركية الصارمة تُعرّض أهدافها المناخية للخطر وتُثقل كاهل المستهلكين المحليين بارتفاع الأسعار. تُقرّ الصين بمتطلبات الشفافية الدولية وتوطين البيانات لمعالجة المخاوف الأمنية. يتفق الاتحاد الأوروبي والصين على اتفاقيات الحد الأدنى للأسعار كبديل للتعريفات الجمركية، في حين أن الاتفاقيات متعددة الأطراف بشأن معايير العمل وانضباط الدعم آخذة في الظهور.

في هذا السيناريو، تعمل الشركات الصينية كشركات عالمية حقيقية ذات نماذج أعمال مُكيّفة إقليميًا. تُنتج المصانع الأوروبية لأوروبا، مُدمجةً الموردين المحليين، وتُنتج مصانع أمريكا اللاتينية لأمريكا. تتعاون الصين مع شركاء أوروبيين ويابانيين في تكنولوجيا البطاريات والبنية التحتية للشحن، بينما تحتفظ الشركات الغربية بإمكانية الوصول إلى الأسواق الصينية. يبقى السوق العالمي تنافسيًا، مع وجود ثلاث إلى أربع شركات صينية كبيرة، واثنتين إلى ثلاث شركات غربية رائدة، وشركات متخصصة في مجالات مُحددة.

تتقارب أسعار الوحدات عالميًا بين 0.08 و0.12 دولار أمريكي للواط، إلا أن تمايز المنتجات ونماذج الخدمة تُمكّن من هوامش ربح كافية لجميع الأطراف. ستتجاوز التركيبات الكهروضوئية العالمية السنوية تيراواط واحد بحلول عام 2030، مدفوعةً بتكنولوجيا فعّالة من حيث التكلفة وسياسة مناخية متسقة. يُعزز هذا السيناريو الرفاه العالمي ويُسرّع وتيرة إزالة الكربون، ولكنه يتطلب تنازلات سياسية كبيرة من جميع الأطراف.

قد تُغير التطورات التكنولوجية هذه السيناريوهات جذريًا. إذا وصلت خلايا البيروفسكايت الترادفية إلى مرحلة النضج التجاري قبل عام 2030 وحققت كفاءات تتجاوز 30% بتكاليف متقاربة، فسيُحدث ذلك ثورةً في السوق بأكمله. يستثمر المصنعون الصينيون بكثافة في هذه التقنية، لكن معاهد الأبحاث الأوروبية والأمريكية الشمالية تتمتع أيضًا بخبرة رائدة. قد يُحدث أي تقدم تكنولوجي خارج الصين تغييرًا جذريًا في المشهد التنافسي.

لا يزال تطور الطلب يُمثل عامل عدم اليقين الرئيسي. تتوقع جمعية صناعة الطاقة الكهروضوئية الصينية إضافة قدرات جديدة تتراوح بين 215 و255 جيجاواط في الصين عام 2025، وهو انخفاض حاد عن عام 2024. عالميًا، تتوقع شركة SolarPower Europe إنتاج 655 جيجاواط في السيناريو المتوسط ​​لعام 2025، وما يصل إلى 930 جيجاواط سنويًا لعام 2029. إذا صحت هذه التوقعات، فقد يواكب الطلب الطاقة الإنتاجية ويخفف من ضغط الأسعار. ومع ذلك، إذا أدى عدم اليقين التنظيمي أو التباطؤ الاقتصادي الكلي إلى تثبيط الطلب، فستتفاقم أزمة الطاقة الفائضة.

مناسب ل:

• مارس ٢٠٢٤ | غرق السوق وانهيار الأسعار: انكماش "لونجي" يعكس صناعة الطاقة الشمسية العالمية - آلاف الوظائف المفقودة في الصين
• فبراير 2025 | تسونامي الطاقة الشمسية في الصين وصدمة الطاقة في الصين: ماذا يعني إصلاح الأسعار الجديد لصناعتك؟

بين قوة السوق وتدمير السوق: الدروس الاستراتيجية من النيجوان

يكشف تحليل صناعة الطاقة الشمسية الصينية عن رؤى جوهرية حول قيود ومخاطر السياسة الصناعية الموجهة من الدولة، عندما يكون التنسيق بين الأهداف المركزية والتنفيذ اللامركزي غير كافٍ. في غضون عقد ونصف، رسّخت الصين هيمنة تكنولوجية وصناعية في مجال الطاقة الكهروضوئية، غير مسبوقة في التاريخ الاقتصادي الحديث. وقد تحققت هذه الهيمنة من خلال الدعم الحكومي الضخم، والسياسة الصناعية المنسقة، والدعم المستمر للبحث والتطوير. إلا أن هذا النجاح يحمل في طياته بذور دمارها.

تكشف التطورات التاريخية عن نمط من الاستثمار المفرط الذي تُحفّزه الحكومة، وهو سمة من سمات الاقتصادات المركزية. شجعت هياكل الحوافز الحكومات المحلية على الاستثمار في الطاقة الإنتاجية، بغض النظر عن عقلانية الاقتصاد الكلي، لأنها وعدت بتوفير فرص عمل وإيرادات ضريبية. وبرزت مشكلة تقليدية بين الموكل والوكيل، حيث تباينت أهداف الحكومة المركزية وحوافز الجهات الفاعلة المحلية. والنتيجة هي طاقة إنتاجية فائضة هيكلية تتجاوز 50%، مما فرض منافسة سعرية مدمرة لم يعد بإمكان حتى أكثر المنتجين كفاءة العمل فيها بشكل مربح.

تبرز ثلاث نتائج رئيسية. أولاً، تُظهر حالة صناعة الطاقة الشمسية الصينية محدودية السياسات الصناعية الموجهة من الدولة في ظل غياب تخصيص رأس المال القائم على السوق. فبينما خلقت الإعانات المنسقة قدرات إنتاجية هائلة وسرّعت التقدم التكنولوجي، إلا أنها في الوقت نفسه ولّدت استثمارًا مفرطًا منهجيًا ذا عواقب وخيمة على الربحية. قد يكون النموذج الصيني فعالًا في حشد الموارد على المدى القصير، ولكنه ينطوي على مخاطر تدمير رأس المال بشكل كبير على المدى المتوسط.

ثانيًا، يُظهر هذا التطور تحديات التكامل الرأسي في الصناعات التي تشهد تغيرًا تكنولوجيًا متسارعًا. فالسيطرة على البولي سيليكون، والرقائق، والخلايا، والوحدات النمطية تُوفر مزايا من حيث التكلفة، وتزيد من مرونتها في مواجهة اضطرابات سلسلة التوريد. في الوقت نفسه، تُرهق هذه الاستراتيجية رأس مال هائلًا، وتُقلل من المرونة في مواجهة التحولات التكنولوجية. فإذا ما أدت تقنية جديدة للبطاريات أو الخلايا الشمسية إلى إلغاء الاستثمارات الضخمة في القدرات الحالية، فإن هذه الميزة المفترضة ستُصبح عبئًا.

ثالثًا، يُبرز تجزئة سوق الطاقة الشمسية العالمية على أسس جيوسياسية صراعًا جوهريًا بين الكفاءة الاقتصادية والاستقلالية الاستراتيجية. من منظور اقتصادي بحت، تُعدّ التجارة الحرة وتقسيم العمل الدولي الخيار الأمثل، مما يسمح للمصنعين الصينيين بالاستفادة من مزايا التكلفة، بينما تُركز الشركات الغربية على القطاعات المتميزة والبرمجيات. مع ذلك، تُشكّل الاعتبارات الجيوسياسية والأمنية حوافز للحمائية والإقليمية، حتى لو كان ذلك يُضحّي بمكاسب الكفاءة.

يواجه صانعو السياسات مفاضلات معقدة. فسياسات التعريفات الجمركية الصارمة تحمي الوظائف المحلية والقدرة الصناعية على المدى القصير، لكنها تُؤخر إزالة الكربون وتُثقل كاهل المستهلكين. ويمكن اتباع نهج أكثر توازناً يتمثل في تعزيز الصناعات الاستراتيجية من خلال تشجيع الابتكار والاستثمار في البنية التحتية، مع وضع معايير دولية في الوقت نفسه لضبط الدعم، وحقوق العمال، وحماية البيانات. إن التعاون متعدد الأطراف، بدلاً من الحروب التجارية الثنائية، يُعزز الرفاه العالمي، ولكنه يتطلب تنازلات سياسية كبيرة.

بالنسبة لقادة الأعمال خارج الصين، يُسلّط التحليل الضوء على الحاجة إلى ابتكارات جوهرية في نماذج الأعمال. فالمصنّعون التقليديون لا يستطيعون منافسة الشركات الصينية المتكاملة رأسيًا من حيث تكاليف الإنتاج أو سرعة التطوير. وتعتمد فرص بقائهم على تحقيق التميز من خلال تكامل برمجيات متفوق، وجودة خدمات، وتميز تكنولوجي، ومكانة مميزة للعلامة التجارية - وهي عوامل أقل قابلية للتوسع، ولكن تقليدها أصعب.

تُقدّم صناعة الطاقة الشمسية نظرةً مستقبليةً متناقضةً للمستثمرين. لا يزال نمو السوق قويًا، ومن المتوقع أن يتضاعف عدد المنشآت العالمية ثلاث مرات بحلول عام 2030. في الوقت نفسه، تُشير الطاقة الفائضة الهائلة إلى استمرار ضعف الربحية، ربما لثلاث إلى خمس سنوات أخرى. ينبغي أن تُركّز الاستثمارات على أكبر خمس إلى عشر شركات مُصنّعة، والتي تمتلك احتياطياتٍ ماليةً كافيةً لتجاوز مرحلة الاندماج. علاوةً على ذلك، تُقدّم الشركات العاملة في قطاعاتٍ لاحقة، مثل العواكس، وأنظمة التركيب، وتخزين الطاقة، ودمج الشبكات، عوائدَ استثماريةً أكثر جاذبيةً مع طاقةٍ فائضةٍ أقل.

تتجاوز الأهمية طويلة المدى لهذا الموضوع صناعة الطاقة الشمسية، وتطرح تساؤلات جوهرية حول بنية العلاقات الاقتصادية العالمية في القرن الحادي والعشرين. لقد انتهى عصر العولمة الجامحة وتقسيم العمل الدولي، ليحل محله نظام عالمي أكثر تجزئة، يُعامل فيه الاستقلال الاستراتيجي وأمن الإمداد على قدم المساواة مع الكفاءة الاقتصادية. وقد أثبتت الصين أن السياسة الصناعية الموجهة من الدولة، مع حشد كافٍ للموارد، قادرة على تحقيق الريادة التكنولوجية في السوق العالمية في الصناعات الرئيسية. إلا أن هذه الاستراتيجية تُؤدي في الوقت نفسه إلى فائض في الطاقة الإنتاجية ومنافسة مدمرة، مما يُهدد صناعتها.

إن الاستجابة الغربية لهذا التحدي ستُشكل بشكل كبير النظام الاقتصادي العالمي في العقود القادمة. فالعودة إلى الحمائية وتشكيل التكتلات الاقتصادية من شأنها أن تُبطئ الابتكار، وتُقلل من الرخاء، وتُؤخر إزالة الكربون العالمية التي تشتد الحاجة إليها. يتطلب التعاون العملي، مع الحفاظ على المصالح الاستراتيجية في الوقت نفسه، شجاعة سياسية وتنازلات متعددة الأطراف. وستُحدد نتيجة هذا النقاش ما إذا كان التحول في مجال الطاقة سينجح أم سينهار في خضم التنافس الجيوسياسي.

مناسب ل:

• قنابل موقوتة في آسيا: لماذا تشكل الديون الخفية للصين، من بين أمور أخرى، تهديدًا لنا جميعًا؟
• الصين تحت الضغط: حدود نموذج التصدير في ثاني أكبر اقتصاد وتحديات التحول

☑️ لغة العمل لدينا هي الإنجليزية أو الألمانية

☑️ جديد: المراسلات بلغتك الوطنية!

 

سأكون سعيدًا بخدمتك وفريقي كمستشار شخصي.

يمكنك الاتصال بي عن طريق ملء نموذج الاتصال أو ببساطة اتصل بي على +49 89 89 674 804 (ميونخ) . عنوان بريدي الإلكتروني هو: ولفنشتاين ∂ xpert.digital

إنني أتطلع إلى مشروعنا المشترك.

 

 

☑️ دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في الإستراتيجية والاستشارات والتخطيط والتنفيذ

☑️ إنشاء أو إعادة تنظيم الإستراتيجية الرقمية والرقمنة

☑️ توسيع عمليات البيع الدولية وتحسينها

☑️ منصات التداول العالمية والرقمية B2B

☑️ رائدة تطوير الأعمال / التسويق / العلاقات العامة / المعارض التجارية