هل البنوك الإيرانية على وشك الانهيار؟ الانهيار المالي كمؤشر على فشل النظام المالي

ينهار الاقتصاد الخفي في إيران: كيف يقود الحرس الثوري البلاد إلى الخراب

جاء الخبر كالصاعقة وسط أزمة حادة أصلاً: خمسة بنوك إيرانية على وشك الانهيار، من بينها بنك سباه، أحد أكبر ثلاثة بنوك في البلاد، والذي يُعدّ في الوقت نفسه المركز المالي للحرس الثوري القوي والجيش النظامي. هذا الخبر، الذي نشرته صحيفة وول ستريت جورنال في يناير 2026، لا يُمثّل مجرد حلقة أخرى في سلسلة التدهور المزمن للاقتصاد الإيراني، بل يكشف عن انهيار بنيوي لنظام قائم منذ عقود على مزيج سام من سياسات القوة الأيديولوجية، والفساد المستشري، والاستغلال الاقتصادي الذاتي.

إن إفلاس بنك سباه الوشيك ليس حدثًا معزولًا، بل هو تجلٍّ واضح لأزمة نظامية أعمق اجتاحت جميع قطاعات المجتمع الإيراني. فبينما ارتفع معدل التضخم الرسمي إلى 48.6% في أكتوبر 2025، مسجلًا أعلى مستوى له منذ مايو 2023، فقد الريال الإيراني نحو نصف قيمته في غضون عام. وفي نهاية ديسمبر 2025، بلغ سعر صرف الدولار الأمريكي الواحد أكثر من 1.42 مليون ريال، وهو أدنى مستوى تاريخي للعملة الإيرانية. ويتوقع البنك الدولي انكماشًا اقتصاديًا بنسبة 1.7% في عام 2025، وانخفاضًا إضافيًا بنسبة 2.8% في عام 2026، وهو تعديل جذري للتوقعات السابقة التي تنبأت بنمو معتدل.

ذو صلة بهذا الموضوع:

• ثورة؟ إيران على حافة الهاوية: نظام في حالة انهيار نهائي أم على وشك القيامة الاستراتيجية؟

تشريح الأزمة المالية

لفهم حجم الأزمة المصرفية الحالية، يجدر بنا النظر إلى سابقة بنك أيانده، الذي أُعلن إفلاسه رسميًا في أكتوبر 2025. كان هذا البنك الخاص، الذي كان يومًا ما من أبرز البنوك، مملوكًا لرجل الأعمال علي أنصاري، المقرب من النظام، وكان يدير 270 فرعًا في جميع أنحاء البلاد ويخدم حوالي سبعة ملايين عميل. في نهاية المطاف، تكبّد البنك خسارة تجاوزت 5.1 مليار دولار أمريكي، مثقلًا بديون تقارب 3 مليارات دولار أمريكي. وانخفضت نسبة حقوق الملكية في البنك إلى سالب 350%، ما يعني أن المؤسسة لم تفقد رأس مالها بالكامل فحسب، بل تراكمت عليها أيضًا التزامات إضافية ضخمة.

تُعدّ خلفية هذه الكارثة كاشفةً لفهم النظام المصرفي الإيراني برمته. فقد كشفت التحقيقات الداخلية أن بنك أيانده عمل لسنوات بنظام مغلق، مُعطياً الأولوية في القروض للشركات المرتبطة بمساهميه الرئيسيين. وكان الإقراض لمشروع "إيران مول" الضخم مثالاً صارخاً على ذلك، حيث تجاوز البنك الحدود التي ينص عليها قانون الشركات المرتبطة بنسبة 1062 ضعفاً. وبلغت قيمة مطالبات البنك من هذا المشروع وحده 51 مليار تومان بحلول مارس 2022.

تُثبت وثائق نشرتها جماعة "سيماي آزادي" المعارضة أن مسؤولين حكوميين رفيعي المستوى، بمن فيهم الرئيس آنذاك ريسي، ورئيس البرلمان قاليباف، ومحافظ البنك المركزي فرزين، كانوا على دراية بالوضع الكارثي لبنك أيانده لسنوات. وكشف تقرير سري للغاية صادر عن مركز البحوث البرلمانية، بتاريخ يونيو/حزيران 2023، أن البنك كان لديه سحب على المكشوف بقيمة 80 تريليون تومان لدى البنك المركزي، وأن 130 تريليون تومان من قروضه القائمة تُعتبر مشكوكًا في صحتها. وحذّر التقرير صراحةً من أن استمرار عمليات البنك لن يؤدي إلا إلى تفاقم الخسائر المتراكمة.

حذّر البنك المركزي في وقت مبكر من عام 2025 من أن ثمانية بنوك إيرانية أخرى ستواجه خطر الإغلاق إذا لم تُنفّذ إصلاحات جوهرية. ويُعدّ بنك سباه الآن من بين هذه المؤسسات المُعرّضة لخطر شديد. ويُعتبر دوره كمقر مالي للحرس الثوري الإسلامي، وهي منظمة شبه عسكرية تُهيمن على السلطة المركزية في إيران عسكريًا واقتصاديًا، بالغ الأهمية.

الحرس الثوري كمجموعة اقتصادية

تأسس الحرس الثوري الإسلامي، المعروف رسميًا باسم "سباه باسداران"، عام 1979 خلال الثورة الإسلامية لحماية النظام الجديد من الأعداء الداخليين والخارجيين. إلا أن هذه المنظمة، على مر العقود، تطورت إلى إمبراطورية اقتصادية ضخمة، يُقدر أنها تسيطر على ما بين ثلث و40% من الاقتصاد الإيراني. ووفقًا للبنك الدولي، بلغ الناتج المحلي الإجمالي لإيران عام 2024 نحو 436.91 مليار دولار أمريكي، ما يعني أن قيمة أنشطة الحرس الثوري تُقدر على الأرجح بين 140 و175 مليار دولار أمريكي.

تُشكّل شركة خاتم الأنبياء، الشركة القابضة التكنولوجية التابعة للحرس الثوري الإيراني، الركيزة الاقتصادية للحرس الثوري. تأسست الشركة في أواخر ثمانينيات القرن الماضي لإعادة بناء البلاد بعد الحرب على العراق. وتسيطر هذه الشركة القابضة حاليًا على أكثر من 812 شركة مسجلة داخل إيران وخارجها، وقد فازت بـ 1700 عقد حكومي بحلول عام 2012. ويعمل في هذه المجموعة حوالي 25 ألف مهندس وموظف، لا تتجاوز نسبة أعضاء الحرس الثوري المباشرين منهم 10%، بينما يعمل الباقون كمقاولين.

تشمل أنشطة شركة خاتم الأنبياء جميع القطاعات الاقتصادية المربحة في البلاد تقريباً: السدود، وشبكات الصرف الصحي، والطرق السريعة، والأنفاق، والمباني، والمنشآت البحرية، وشبكات إمداد المياه، وخطوط أنابيب النفط والغاز والمياه. وتشارك الشركة بشكل كبير في بناء مترو طهران، وتسيطر على أكبر حوض بناء سفن في البلاد من خلال شركات تابعة، وحصلت على عقود حصرية لعدة مراحل من مشروع تطوير غاز جنوب فارس الضخم.

على نحوٍ مُفارِق، تعززت الهيمنة الاقتصادية للحرس الثوري بفعل العقوبات الدولية. فمع مغادرة الشركات الأجنبية لإيران وتعرض الشركات المحلية لضغوط، كانت الوحدات التابعة للحرس الثوري في وضعٍ أفضل للعمل في ظل هذه القيود. وقد استفادت هذه الوحدات من امتيازاتٍ في الوصول إلى العملات الأجنبية، ومسارات التجارة غير الرسمية، والحماية التي توفرها لها أجهزة الأمن التابعة للنظام. ولا يُلزم الحرس الثوري بدفع ضرائب أو رسوم جمركية على أنشطته التجارية في إيران، مما يمنحه ميزةً كبيرة على منافسيه من القطاع الخاص.

إمبراطورية الظل للبونياد

إلى جانب الحرس الثوري، ثمة ركيزة ثانية لتركز السلطة الاقتصادية، ألا وهي الأوقاف الدينية المعروفة باسم "البنياد". تخضع هذه المؤسسات شبه الرسمية لسيطرة مسؤولين حكوميين ورجال دين حاليين وسابقين، وترفع تقاريرها مباشرة إلى المرشد الأعلى. وتتلقى هذه المؤسسات امتيازات كبيرة من الحكومة الإيرانية، بما في ذلك الإعفاءات الضريبية، إلا أنها غير ملزمة بالحصول على موافقة علنية على ميزانياتها. وتشير التقديرات إلى أن هذه المؤسسات تسيطر على نحو 60% من الاقتصاد الإيراني.

تُعدّ مؤسسة "ستاد"، المعروفة رسميًا باسم "المكتب الرئيسي لتنفيذ أوامر الإمام"، أشهر هذه المؤسسات وأكثرها نفوذًا. وقد أسسها مؤسس الجمهورية الإسلامية، آية الله روح الله الخميني، قبيل وفاته عام 1989. كانت "ستاد" في الأصل مركزًا لتسوية العقارات المملوكة لأنصار الشاه المنفيين أو الذين جُرّدوا من ممتلكاتهم، بهدف دعم الفقراء والمحتاجين، لكنها نمت لتصبح واحدة من أكثر الشركات نفوذًا في البلاد، بقيمة تُقدّر بأكثر من 90 مليار دولار أمريكي.

ومن المؤسسات الدينية الهامة الأخرى مؤسسة بنياد المستضعفين، التي تبلغ أصولها 12 مليار دولار. ويتجاوز دخلها السنوي إيرادات الدولة الضريبية. تأسست هذه المؤسسة في أعقاب الثورة الإسلامية لإدارة الأصول المصادرة، بما في ذلك ممتلكات كانت في الأصل ملكًا للأقليات الدينية كالبهائيين واليهود. وقد وصفت وزارة الخزانة الأمريكية مؤسسة بنياد المستضعفين بأنها شبكة واسعة من الشركات الوهمية التي تستخدمها القيادة الإيرانية لنهب الأصول.

يعود جزء من الثروة الاقتصادية لهذه المؤسسات إلى اختلاس الأصول والتعامل مع منتهكي حقوق الإنسان وداعمي الإرهاب الدولي. وبحلول عام ٢٠١٧، كانت القوات المسلحة للجمهورية الإسلامية والحرس الثوري ووزارة الدفاع والإمداد مدينة لمؤسسة المستضعفين بما يقارب ٢.٥ ​​مليون دولار أمريكي كديون تجارية. وعلى الرغم من نفوذها الهائل على الاقتصاد الإيراني، تعمل مؤسسة المستضعفين خارج نطاق الرقابة الحكومية، وهي معفاة من دفع الضرائب على أرباحها التي تبلغ مليارات الدولارات بموجب مرسوم صادر عن المرشد الأعلى عام ١٩٩٣.

يُفيد سوء استخدام الأصول أيضاً الدائرة المقربة من المرشد الأعلى. فغلام علي حداد عادل، المقرب من خامنئي وحمو ابنه مجتبى خامنئي، يقيم في عقارات تابعة للمؤسسة تُقدّر قيمتها بنحو 100 مليون دولار، ويدفع إيجارات أقل بكثير من أسعار السوق. وبينما يُثري المرشد الأعلى نفسه وحلفاءه، أصبحت مهمة المؤسسة الأصلية المتمثلة في رعاية الفقراء هدفاً ثانوياً. ووفقاً لرئيس المؤسسة السابق، لم يُخصّص في السنوات الأخيرة سوى 7% تقريباً من أرباحها لمشاريع الحد من الفقر.

انهيار الثقة

انتفاضة التجار: لماذا تُعدّ هذه الاحتجاجات أكثر خطورة على النظام الإيراني من أي وقت مضى؟

أدى مزيج من احتكارات الحرس الثوري الاقتصادية، والمؤسسات الدينية المبهمة، والفساد المستشري، إلى تقويض ثقة الشعب الإيراني بالنظام المالي بشكل كامل. وعندما قرر البنك المركزي إنهاء برنامج في أواخر ديسمبر/كانون الأول 2025 كان يتيح لبعض المستوردين الحصول على الدولار الأمريكي بسعر أقل، تسبب ذلك في سلسلة من التداعيات. فقد ارتفعت أسعار المواد الغذائية الأساسية، كزيت الطهي والدجاج، بشكل حاد بين ليلة وضحاها، بل وأصبحت بعض المنتجات غير متوفرة تماماً.

أجبرت تقلبات الأسعار تجار البازار في طهران ومدن أخرى على إغلاق متاجرهم، وهو إجراء قاسٍ بالنسبة لفئة لطالما دعمت الجمهورية الإسلامية. في 28 ديسمبر/كانون الأول 2025، بدأ أصحاب المتاجر في البازار الكبير بطهران احتجاجاتٍ، وأغلقوا متاجرهم، ودخلوا في إضراب. وكانت مراكز هذه الاحتجاجات في ممر علاء الدين، ومجمع شارسو التجاري في شارع جمهوري، وزقاق أهانغاران في البازار الكبير، وشيراغ برغ، وبازار شوش، وزقاق بائعي الهواتف المحمولة في باكداشت.

ردد التجار هتافات مثل "الموت أهون من الإهانة" و"لا تخافوا، لا تخافوا، نحن معكم". وخوفًا من تصاعد الانتفاضة الشعبية، أعلن الحرس الثوري حالة التأهب القصوى في جميع أنحاء طهران. وما بدأ كاحتجاج اقتصادي سرعان ما تحول إلى حركة تنتقد النظام. وطالب المتظاهرون ليس فقط بإصلاحات اقتصادية، بل بإسقاط الجمهورية الإسلامية بأكملها.

انتشرت الاحتجاجات بسرعة في جميع أنحاء البلاد. وبحلول 6 يناير/كانون الثاني 2026، لقي ما لا يقل عن 29 شخصًا حتفهم، بينهم اثنان من أفراد قوات الأمن. واعتُقل أكثر من 1200 شخص. وشهدت 27 محافظة من أصل 31 محافظة إيرانية احتجاجات في 88 مدينة على الأقل. ونشرت منظمات حقوق الإنسان تقديرات متباينة لعدد القتلى: فقد أفادت منظمة حقوق الإنسان الإيرانية بوقوع 730 قتيلاً، بينما أفادت منظمة هينغاو النرويجية بوقوع 2500 قتيل. وفي 9 يناير/كانون الثاني 2026، سُجّل ما لا يقل عن 217 قتيلاً في طهران وحدها، في حين اكتظت مستشفيات طهران وشيراز بالجرحى، وكثير منهم مصابون بأعيرة نارية.

ردّت الحكومة بنمط من العنف ومحاولات فاترة لتهدئة الأوضاع. حاول الرئيس مسعود بشكيان تخفيف الضغط من خلال تقديم مدفوعات شهرية مباشرة تقارب سبعة دولارات أمريكية. وفي الوقت نفسه، صرّح بأن هذا الإجراء وحده لا يكفي لحل الأزمة. وحذّر النائب العام محمد محاودي الأسد من أن أي محاولة لاستغلال الاحتجاجات الاقتصادية كأداة لزعزعة الأمن ستؤدي حتماً إلى رد قانوني متناسب وحاسم. وتصرفت قوات الأمن بوحشية متزايدة، حيث أفاد شهود عيان برؤية مئات الجثث في أنحاء طهران.

الجبهة السيبرانية للحرب الاقتصادية

بالتزامن مع الأزمة المادية التي عصفت بنظامها المالي، شهدت إيران موجة من الهجمات الإلكترونية الموجهة ضد بنيتها التحتية المالية. وزعمت مجموعة القرصنة "بريداتوري سبارو"، التي يُعتقد أنها على صلة بأجهزة الأمن الإسرائيلية، أنها هاجمت بنك سباه وجميع البنى التحتية التابعة للحرس الثوري الإسلامي. وأكدت المجموعة أنها دمرت جميع بيانات البنك في هذا الهجوم الإلكتروني.

في بيان نُشر على منصة X، ذكرت المجموعة أن بنك سباه كان مؤسسة تُستخدم للالتفاف على العقوبات الدولية وتمويل الإرهاب عبر حسابات الشعب الإيراني. وزُعم أن البنك موّل وكلاء النظام، وبرامج الصواريخ، والمشروع النووي للجيش. وقبل أيام فقط، استهدفت المجموعة نفسها منصة تداول العملات الرقمية الإيرانية نوبيتكس، مدعيةً تدمير أصول تزيد قيمتها عن 90 مليون دولار.

أدت هذه الهجمات الإلكترونية إلى زعزعة استقرار القطاع المصرفي الإيراني الهش أصلاً. وتشير التقارير إلى تعرض عشرات الفروع المصرفية في عدة مدن إيرانية لأضرار أو إحراق خلال الليل، كرد فعل على الغضب الشعبي إزاء التضخم وانخفاض قيمة العملة وفقدان الثقة. وفي الوقت نفسه، تزايدت التقارير عن تدفقات رأسمالية ضخمة إلى الخارج، حيث يسعى أفراد النخبة الاقتصادية إلى تأمين أصولهم في الخارج مع استمرار تدهور الأوضاع الداخلية.

الأسباب الهيكلية للأزمة المستمرة

تُعدّ الأزمة المصرفية الحالية عرضًا لمشاكل هيكلية أعمق في الاقتصاد الإيراني. ووفقًا للبنك الدولي، فقد عانت إيران من عقدٍ ضائع من النمو الاقتصادي نتيجة تركيزها المستمر على النفط وإهمالها للتنويع الاقتصادي. وصرح حسين مرعشي، الأمين العام الإصلاحي لحزب كاركوزاران سازندكي، بأن النمو الاقتصادي في إيران خلال العقدين الماضيين لم يتجاوز 1%. وقد أدى انعدام النشاط الاقتصادي إلى انخفاضٍ كبير في القدرة الشرائية للسكان، وأصبح استيراد المواد الغذائية الأساسية بالعملات الأجنبية أمرًا بالغ الصعوبة. وأضاف مرعشي أن الاقتصاد الإيراني كان ضحيةً للملف النووي على مدى العشرين عامًا الماضية.

لا يُنتج القطاع الخاص في إيران سوى 20% من الناتج المحلي الإجمالي، وهي نسبة منخفضة بشكل صادم تعكس القيود الممنهجة التي يفرضها النظام على النشاط الاقتصادي الخاص. وتتفاقم مواطن الضعف الهيكلية للاقتصاد بسبب التضخم المزمن. ففي أكتوبر/تشرين الأول 2025، بلغ تضخم أسعار المواد الغذائية 57.9%، بينما بلغ معدل التضخم العام 48.6%. ويتوقع البنك الدولي ألا ينخفض ​​معدل التضخم عن 40% في عام 2026.

تعاني صادرات النفط، التي تُعدّ تقليدياً عماد الاقتصاد الإيراني، من تداعيات العقوبات المشددة. ورغم تمكّن إيران من تصدير ما معدله 1.56 مليون برميل يومياً في الربع الأول من عام 2024، وهو أعلى مستوى منذ الربع الثالث من عام 2018، على الرغم من القيود الدولية، فإن عائدات هذه الصادرات لا تكفي لتغطية العجز الهيكلي للاقتصاد. ويُصدّر النفط الخام بشكل شبه كامل إلى الصين، التي تتمتع بحماية كبيرة من الضغوط الغربية، ويُباع بأسعار مخفّضة للغاية.

مجالات التركيز الصناعية: الأعمال التجارية بين الشركات، والتحول الرقمي (من الذكاء الاصطناعي إلى الواقع الممتد)، والهندسة الميكانيكية، والخدمات اللوجستية، والطاقات المتجددة، والصناعة

للمزيد من المعلومات، انقر هنا:

• مركز أعمال الخبراء

مركز متخصص يقدم رؤى وخبرات:

• منصة معرفية تغطي الاقتصادات العالمية والإقليمية والابتكار والاتجاهات الخاصة بكل صناعة
• مجموعة من التحليلات والرؤى والمعلومات الأساسية من مجالات تركيزنا الرئيسية
• مكانٌ للخبرة والمعلومات حول التطورات الحالية في مجال الأعمال والتكنولوجيا
• مركز للشركات التي تسعى للحصول على معلومات حول الأسواق والتحول الرقمي والابتكارات الصناعية

عبء السياسة الخارجية

يُشكّل الدعم المكلف للميليشيات الوكيلة الإقليمية عبئًا كبيرًا آخر على الاقتصاد الإيراني. فبحسب مسؤول أمريكي رفيع المستوى في مجال العقوبات، حوّلت إيران مليار دولار إلى حزب الله في لبنان خلال الأشهر العشرة الأولى من عام 2025 فقط. وتشير التقديرات الأمريكية إلى أن التدفق السنوي لحزب الله يبلغ نحو 700 مليون دولار، بينما وصل الدعم المقدم لنظام الأسد في سوريا، وفقًا لوثائق داخلية للنظام، إلى 50 مليار دولار بحلول عام 2021.

بحسب تقارير من شركة Chainalysis، استخدم الحرس الثوري الإيراني أكثر من ملياري دولار أمريكي من العملات المشفرة للالتفاف على العقوبات ودعم الجماعات التابعة له، بما في ذلك حزب الله وحماس والحوثيين. وفي حين يسعى المرشد الأعلى خامنئي إلى تقديم سبعة دولارات شهرياً للمواطنين الإيرانيين، أفادت وزارة الخزانة الأمريكية بأنه حوّل مليار دولار إلى حزب الله، وهو مبلغ يكفي لتوفير راتب شهري يزيد عن ألف دولار لكل عضو في الميليشيا اللبنانية.

أدت هذه الأولوية إلى ظهور أحد أكثر شعارات المتظاهرين شيوعًا: "لا غزة ولا لبنان، حياتي فداءً لإيران". وقد قوّض الإهمال الممنهج للاحتياجات الداخلية لصالح الأهداف الأيديولوجية الإقليمية شرعية النظام تمامًا في نظر العديد من الإيرانيين. ونُقل عن خبير اقتصادي حكومي في ديسمبر/كانون الأول 2025 قوله: "لقد بلغت شرعية نظام الجمهورية الإسلامية أدنى مستوياتها تاريخيًا. فقد استشرى الفساد في جميع قطاعات الدولة، من توزيع البنزين إلى سلسلة القيمة، بما في ذلك الصادرات والواردات".

ذو صلة بهذا الموضوع:

• إيران 2026 | سياسات القوة والانهيار الاقتصادي للجمهورية الإسلامية - توقعات من الصين والولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا

البعد الجيوسياسي

لقد ضربت الأزمة المصرفية النظام الإيراني في وقتٍ غير مناسبٍ على الإطلاق. فبعد حرب الأيام الاثني عشر مع إسرائيل والولايات المتحدة في يونيو/حزيران 2025، والتي تعرضت خلالها المنشآت النووية الإيرانية لهجمات، تضررت صورة النظام التي حرص على بنائه بعناية عن كونه منيعاً بشكلٍ كبير. وفي نهاية سبتمبر/أيلول، فرضت الأمم المتحدة عقوباتٍ قاسية على إيران بموجب ما يُسمى بآلية التفعيل، وذلك بعد انهيار المفاوضات بشأن البرنامج النووي.

يتابع المجتمع الدولي التطورات في إيران بقلق متزايد. وقد حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مراراً وتكراراً من احتمال التدخل العسكري في حال قمع المتظاهرين بعنف. وكشف مسؤولون أمريكيون أن الإدارة الأمريكية بدأت محادثات أولية حول إمكانية اتخاذ إجراء عسكري ضد إيران، إذا ما دعت الحاجة إلى ذلك لتعزيز التهديدات. وتتمحور هذه المناقشات حول الأهداف المحتملة، ومن بينها احتمال شن غارة جوية منسقة على مواقع عسكرية إيرانية مختلفة.

في الوقت نفسه، ووفقًا لمعلومات حصلت عليها صحيفة وول ستريت جورنال، فقد أعربت الدول العربية المنافسة لإيران، ولا سيما السعودية وعُمان وقطر، عن رفضها القاطع لأي هجوم على طهران أمام الحكومة الأمريكية. وقد حذرت هذه الدول، في تصريحات غير رسمية، البيت الأبيض من أن أي محاولة للإطاحة بالقيادة الإيرانية ستؤدي إلى زعزعة استقرار أسواق النفط، وستلحق الضرر بالاقتصاد الأمريكي في نهاية المطاف. وفوق كل ذلك، تخشى هذه الدول من تداعيات ذلك داخل بلدانها.

يستعد الاتحاد الأوروبي لفرض عقوبات جديدة على النظام في طهران. وأعلنت رئيسة المفوضية الأوروبية، أورسولا فون دير لاين، عن خطط لاقتراح عقوبات إضافية على الحرس الثوري الإيراني. وتدعو ألمانيا داخل الاتحاد الأوروبي إلى تصنيف الحرس الثوري الإيراني منظمة إرهابية، وهو ما سيكون له تداعيات قانونية واقتصادية واسعة النطاق.

الكارثة الاجتماعية والاقتصادية

كان تأثير الأزمة الاقتصادية والمصرفية على الشعب الإيراني كارثياً. تشير التقديرات إلى أن ما يصل إلى 40% من الإيرانيين يعيشون تحت خط الفقر، بينما تزداد ثروة النخبة السياسية. أسعار المواد الغذائية الأساسية، كالخبز، باتت بالكاد في متناول شرائح واسعة من السكان. مقارنةً بشهر ديسمبر من العام الماضي، ارتفعت أسعار المواد الغذائية بنسبة 72%، وأسعار المنتجات الصحية والطبية بنسبة 50%.

ارتفعت نسبة البطالة إلى 12.6%، مع أن المعدل الفعلي يُرجّح أن يكون أعلى بكثير، إذ يعمل الكثيرون في القطاع غير الرسمي أو توقفوا عن البحث عن عمل. وأشار البنك الدولي إلى أن اقتصاد إيران محدود القدرة على خلق فرص عمل، نتيجة مباشرة للقيود التي يفرضها النظام على القطاع الخاص.

الوضع بالغ الخطورة، لا سيما بالنسبة للمتقاعدين وموظفي الخدمة المدنية. ففي كرمانشاه، تجمع عدد من المتقاعدين في أكتوبر/تشرين الأول 2025 للاحتجاج على ظروفهم المعيشية، وهتفوا بشعارات مثل: "نهبتم إيران وتركتمونا في فقر مدقع"، و"القمع المستشري دفعنا إلى الشوارع"، و"الفقر والفساد والتضخم، آفات الشعب".

أضرب مئات العمال المتعاقدين في مصافي التكرير من 1 إلى 9 التابعة لمجمع غاز جنوب فارس، ونظموا مسيرات احتجاجية ضد تجاهل مطالبهم. كما احتج موظفو شركة النفط البحرية الإيرانية في منطقتي سري وخارك، بالإضافة إلى منصات الغاز. وفي مشهد، تظاهر الخبازون أمام مكاتب بنكي نانينو وسيباه، مسلطين الضوء على العلاقة المباشرة بين الأزمة المصرفية ومعاناة الناس اليومية.

الفساد المنهجي كأساس

يتغلغل الفساد في جميع مستويات الدولة والاقتصاد الإيراني. وتُجسّد حالة بنك أيانده مدى ترابط المصالح التجارية بالسلطة السياسية. فقد أدى منح القروض لشركات المساهمين الرئيسيين في البنك، وتمويل مشروع إيران مول الضخم، ودفع فوائد باهظة للغاية للمودعين - وكل ذلك بهدف أن يصبح البنك مؤسسة ائتمانية لا يمكن السماح لها بالإفلاس - إلى خسارة إجمالية قدرها 90 تريليون تومان في النصف الأول من عام 2022، أي ما يعادل 56 ضعف رأس ماله المسجل البالغ 1.6 تريليون تومان.

بلغت نسبة حقوق الملكية للبنك -150% في النصف الأول من عام 2022، على الرغم من المعيار التنظيمي الذي ينص على حد أدنى قدره 8%. وتشير تقارير البنك المركزي إلى أن الشركة المالكة لمركز إيران التجاري حصلت على قروض من بنك أينده تجاوزت الحد القانوني المسموح به للأطراف ذات العلاقة بمقدار 1062 ضعفًا. وبلغت قيمة القروض والالتزامات الكلية حوالي 220 تريليون تومان، بينما بلغ إجمالي القروض والالتزامات للأطراف ذات العلاقة 109 تريليونات تومان.

على الرغم من وجود أدلة واضحة على سوء الإدارة والفساد، ظل البنك يعمل لسنوات. وتشير الوثائق إلى أنه في وقت مبكر من يونيو 2023، راسل المدعي العام للبلاد، محمد جعفر منتظري، محافظ البنك المركزي، موضحًا أن اختلال توازن بعض البنوك يُعدّ من أكبر التحديات التي تواجه القطاع النقدي والمصرفي في البلاد. ومع ذلك، استغرق الأمر 16 شهرًا أخرى قبل إغلاق البنك نهائيًا.

إن هذا التقاعس الممنهج ليس صدفة، بل هو تعبير عن تشابك المصالح بين النخب الاقتصادية والسياسية. فمجلس صيانة الدستور، المكلف بحماية المؤسسات السياسية في إيران، يساعد الجماعات العسكرية وشبكاتها الاقتصادية على تعزيز نفوذها. كما أنه يصوغ التشريعات بما يخدم مصالحها، ويضمن، من خلال صلاحياته في فحص المرشحين، وصول الموالين له إلى المناصب المنتخبة التي تتمتع بسلطة الرقابة.

وهم الإصلاح

تسعى الحكومة الإصلاحية برئاسة الرئيس مسعود بشكيان إلى إدارة الأزمة من خلال إصلاحات اقتصادية محدودة. فقد ألغت الدعم المقدم للمستوردين الذين كانوا يستفيدون سابقًا من سعر صرف مدعوم من الدولة. إلا أن المتحدث باسم الحكومة حذر من أن هذا قد يؤدي مبدئيًا إلى ارتفاع الأسعار. وكتعويض، سيحصل كل فرد يعيش في أسرة إيرانية على بدل شهري قدره عشرة ملايين ريال، أي ما يعادل أقل بقليل من ستة يورو.

هذه الإجراءات شكلية في أحسن الأحوال، وتتجاهل تمامًا الأسباب الهيكلية للأزمة. فطالما يسيطر الحرس الثوري والمؤسسات الدينية على ما بين 60 و80 بالمئة من الاقتصاد الإيراني دون دفع ضرائب، ودون خضوعهم للرقابة الديمقراطية، ودون مساءلة أمام الشعب، فإن الإصلاحات الجوهرية مستحيلة. وقد أقر الرئيس بيشكيان نفسه قائلًا: لا ينبغي أن نتوقع من الحكومة معالجة كل هذا بمفردها.

نقلت صحيفة "سازانديجي" الإصلاحية عن ماراشي قوله إن معدل التضخم، الذي بلغ 37% في نهاية مارس 2025، قد تجاوز بالفعل 53%، ومن المؤكد أنه سيتجاوز 55% بحلول نهاية العام. وأضاف أن أزمة الغذاء قد تدفع الجياع إلى الشوارع، وأن البلاد تواجه أزمة غير مسبوقة. ويؤكد هذا التقييم الصادر عن أحد المقربين من النظام خطورة الوضع.

البعد التاريخي

تختلف الاحتجاجات الحالية اختلافًا كبيرًا عن حركات الاحتجاج السابقة في إيران. فبينما ناضلت احتجاجات مهسا أميني عام 2022 في المقام الأول ضد الحجاب الإلزامي ومن أجل الحريات الاجتماعية، فإن المظاهرات الحالية مدفوعة بشكل واضح بدوافع اقتصادية. وكان الدافع وراءها هو استحالة كسب العيش بالنسبة للأفراد العاديين. هذا البعد الاقتصادي يجعل الاحتجاجات أكثر خطورة على النظام، إذ تشمل شرائح واسعة من السكان ولا تقتصر على فئات اجتماعية أو عمرية محددة.

تُعدّ مشاركة تجار البازار، الذين لطالما شكّلوا ركيزة أساسية للجمهورية الإسلامية، ذات دلالة بالغة. فرفضهم للنظام يُشير إلى قطيعة جوهرية في التوافق الاجتماعي. وكما أوضح أحد تجار البازار الشباب لصحيفة "تاز": "يريد المتظاهرون زوال الجمهورية الإسلامية. هذا المطلب الجذري يُظهر أن الأمر لم يعد يتعلق بإصلاحات داخل النظام، بل بتغيير النظام نفسه".

أوضح الخبير الاقتصادي مهدي قدسي، من معهد فيينا للدراسات الاقتصادية الدولية، في مقابلة مع صحيفة "فينر تسايتونغ"، كيف دفعت الظروف الاقتصادية الناس إلى الشوارع، وكيف يمكن أن يُصبح هذا الأمر خطيرًا على النظام. إن نقطة ضعف النظام الإيراني تكمن في اقتصاده، وانهياره قد يعني نهاية النظام نفسه. فإذا عجز النظام عن دفع رواتب أتباعه، فإنه يفقد أساس سلطته.

ردود الفعل الدولية

يتابع المجتمع الدولي التطورات بمزيج من القلق والتفاؤل الحذر. فبينما توثق منظمات حقوق الإنسان، كمنظمة العفو الدولية وهيومن رايتس ووتش، القمع الوحشي للاحتجاجات وتدينه، تتناقش الحكومات حول الردود المناسبة. وقد فرضت الولايات المتحدة بالفعل عقوبات جديدة على ممولي حزب الله، وتهدد باتخاذ مزيد من الإجراءات.

تسعى الحكومة الألمانية إلى إدراج الحرس الثوري على قائمة المنظمات الإرهابية، الأمر الذي سيترتب عليه عواقب قانونية واقتصادية وخيمة. في الوقت نفسه، يدرس الرئيس ترامب توفير خدمة الإنترنت عبر الأقمار الصناعية للمتظاهرين في إيران. وقد رغب في التواصل مع الملياردير إيلون ماسك، صاحب شركة سبيس إكس التي تُشغّل خدمة ستارلينك. وقد حجبت الحكومة الإيرانية الإنترنت عن مواطنيها بشكل شبه كامل، كما تعرّضت خطوط الهاتف لتعطيل جزئي، وذلك بهدف عرقلة التواصل بين المتظاهرين وقمع نشر التقارير المتعلقة بالاحتجاجات الجماهيرية.

بحسب صحيفة وول ستريت جورنال، من المقرر عقد اجتماع مع مسؤولين أمريكيين رفيعي المستوى لمناقشة الخيارات المتاحة، بما في ذلك تعزيز المصادر الإلكترونية المناهضة للحكومة، واستخدام الأسلحة السيبرانية ضد المواقع العسكرية والمدنية الإيرانية، وفرض المزيد من العقوبات على الحكومة، وربما شنّ ضربات عسكرية. مع ذلك، لا يُتوقع أن يتخذ ترامب قرارًا نهائيًا خلال الاجتماع. إذ يُفضّل بعض المستشارين الانتظار حتى تتعرض القيادة في طهران لضغوط أكبر. فالوضع في إيران يتطور بسرعة، وقد يتغير استقرار النظام بشكل مفاجئ في أي من الاتجاهين.

مستقبل غامض

إن الانهيار الوشيك لبنك سيباه وأربعة بنوك أخرى ليس مجرد أزمة مالية، بل يرمز إلى فشل نموذج اقتصادي برمته قائم على التلقين الأيديولوجي والقوة العسكرية والفساد المستشري. لم يعد السؤال هو ما إذا كان بالإمكان إصلاح هذا النظام، بل إلى متى سيستمر.

يتوقع البنك الدولي انكماشاً اقتصادياً بنسبة 2.8% بحلول عام 2026، مما سيزيد الوضع الكارثي سوءاً. ومن المتوقع ألا ينخفض ​​معدل التضخم عن 40%، في حين يستمر تراجع القدرة الشرائية للسكان. ولن تُحل المشاكل الهيكلية للاقتصاد - كالاعتماد على صادرات النفط، والقيود المفروضة على القطاع الخاص، واحتكار الحرس الثوري والمؤسسات الدينية - من تلقاء نفسها.

يواجه النظام الإيراني معضلة جوهرية. فلكي يستقر الاقتصاد، عليه كسر احتكار الحرس الثوري وقوات الأمن، وهو ما يُعدّ بمثابة التخلي عن قاعدته السلطوية. إلا أنه طالما بقيت هذه الهياكل قائمة، يستحيل تحقيق انتعاش اقتصادي مستدام. ويدرك الشعب الإيراني هذه الديناميكية بشكل متزايد، وهو ما يفسر الطبيعة المناهضة للنظام في الاحتجاجات الحالية.

يواجه المجتمع الدولي أيضاً قرارات صعبة. فتشديد العقوبات قد يُضعف النظام أكثر، ولكنه سيضرّ بالسكان أيضاً. أما التدخلات العسكرية فتنطوي على خطر زعزعة الاستقرار الإقليمي، وقد تُقوّي النظام، على نحوٍ مُفارِق، من خلال إثارة النزعات القومية. وفي الوقت نفسه، يُعدّ التقاعس عن العمل في مواجهة الانتهاكات الجسيمة لحقوق الإنسان أمراً مشكوكاً فيه أخلاقياً.

ما تشهده إيران حاليًا هو أزمة متعددة الأوجه، تتشابك فيها الانهيارات الاقتصادية والتعبئة الاجتماعية والبحث عن معنى سياسي بشكل واضح لأول مرة منذ سنوات. ليست الأزمة المصرفية هي السبب، بل هي بمثابة حافز لأزمة نظامية أعمق. يبقى أن نرى ما إذا كانت هذه الأزمة ستؤدي إلى تغييرات جذرية أم سيتم قمعها بوحشية مرة أخرى من قبل النظام. لكن المؤكد هو أن النموذج الاقتصادي الحالي غير قابل للاستمرار، وأن الوقت لا يصب في مصلحة النظام.

ستُظهر الأسابيع والأشهر القادمة ما إذا كان الشعب الإيراني يمتلك القوة والمثابرة اللازمتين لإحداث تغيير جوهري، أو ما إذا كان النظام قادرًا على الحفاظ على سلطته من خلال مزيج من العنف والتنازلات المحدودة والدعم الخارجي. قد يصبح بنك سباه، الذي كان رمزًا للقوة الاقتصادية للحرس الثوري، رمزًا لانحداره. إن انهيار مؤسسة اعتُبرت لا غنى عنها لعقود يُظهر أن لا شيء يدوم في إيران، وأن حتى أقوى دعائم النظام قد تتآكل عندما تصبح أسسه هشة.

☑️ لغة أعمالنا هي الإنجليزية أو الألمانية

☑️ جديد: مراسلات بلغتك الأم!

 

يسعدني أنا وفريقي أن نكون متاحين لكم بصفتنا مستشاركم الشخصي.

يمكنكم التواصل معي عبر ملء نموذج الاتصال هنا wolfenstein@xpert.digital:أو الاتصال بي مباشرةً على الرقم +49 7348 4088 965. عنوان بريدي الإلكتروني هو

أتطلع إلى مشروعنا المشترك.

 

 

☑️ دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجالات الاستراتيجية والاستشارات والتخطيط والتنفيذ

☑️ إنشاء أو إعادة تنظيم الاستراتيجية الرقمية والتحول الرقمي

☑️ توسيع وتحسين عمليات المبيعات الدولية

☑️ منصات التداول العالمية والرقمية بين الشركات

☑️ تطوير الأعمال الرائدة / التسويق / العلاقات العامة / المعارض التجارية

تتمتع شركة Xpert.Digital بمعرفة متعمقة في مختلف القطاعات، مما يُمكّننا من تطوير استراتيجيات مُصممة خصيصًا لتتوافق بدقة مع متطلبات وتحديات قطاع السوق الخاص بكم. ومن خلال التحليل المستمر لاتجاهات السوق ومتابعة تطورات القطاع، نستطيع اتخاذ إجراءات استباقية وتقديم حلول مبتكرة. إن الجمع بين الخبرة والكفاءة يُولّد قيمة مضافة ويمنح عملاءنا ميزة تنافسية حاسمة.

للمزيد من المعلومات، انقر هنا:

• استفد من خبرة Xpert.Digital في 5 مجالات في باقة واحدة - ابتداءً من 500 يورو شهريًا فقط