Finansiële wenke van die robo-adviseur-algoritme is taamlik ongewild

Fintech-sagteware, moderne digitale globale besigheid en markanalise, aanlyn aandelehandel en beleggingshulpprogramme, robo-adviseur-konsepontwerp – Beeld: Jozsef Bagota|Shutterstock.com

Robo-adviseurs is 'n tipe digitale finansiële adviseur wat finansiële advies of beleggingsbestuur met matige tot minimale menslike ingryping bied. Hulle verskaf digitale finansiële advies gebaseer op wiskundige reëls of algoritmes. Hierdie algoritmes word ontwikkel deur finansiële adviseurs, beleggingsbestuurders en datawetenskaplikes, en deur programmeerders in sagteware gekodeer. Hierdie algoritmes word deur die sagteware uitgevoer en vereis nie 'n menslike adviseur om finansiële advies aan 'n kliënt te verskaf nie.

Die sagteware gebruik sy algoritmes om kliënte se bates outomaties toe te ken, te bestuur en te optimaliseer, hetsy vir korttermyn- of langtermynbeleggings. Robo-adviseurs word gekategoriseer volgens die mate van verpersoonliking, diskresie, betrokkenheid en menslike interaksie.

Daar is meer as 100 robo-adviesdienste. Robo-advies in welvaartbestuur word beskou as 'n deurbraak vir wat eens eksklusiewe welvaartbestuursdienste was, aangesien dit teen 'n laer koste as tradisionele menslike advies aan 'n wyer gehoor aangebied word. Robo-adviseurs ken tipies 'n kliënt se bates toe op grond van risikovoorkeure en verlangde teikenopbrengs. Alhoewel robo-adviseurs in staat is om kliëntbates in baie beleggingsprodukte soos aandele, effekte, termynkontrakte, kommoditeite en vaste eiendom te belê, word fondse meestal in ETF-portefeuljes belê. Kliënte kan kies tussen aanbiedinge met passiewe batetoewysingstegnieke of aktiewe welvaartbestuurstyle.

Alhoewel robo-adviseurs die algemeenste in die Verenigde State voorkom, bestaan ​​hulle ook in Europa, Australië, Indië, Kanada en Asië. Die eerste robo-adviseurs is in 2008 tydens die finansiële krisis bekendgestel. In 2010 het die 30-jarige entrepreneur Jon Stein Betterment bekendgestel, en robo-adviseurs het gewild geword. Die eerste robo-adviseurs is gebruik as 'n aanlyn koppelvlak vir finansiële bestuurders om kliënte se bates te bestuur en te balanseer. Robo-adviseurtegnologie was nie nuut in die veld nie, aangesien hierdie tipe sagteware sedert die vroeë 2000's deur finansiële adviseurs en bestuurders gebruik is. 2008 was egter die eerste keer dat hulle beskikbaar gestel is aan die algemene publiek, wat dringend hul eie welvaart moes bestuur. Teen die einde van 2015 het robo-adviseurs van byna 100 maatskappye wêreldwyd $60 miljard in kliëntbates bestuur, en ramings het voorspel dat hierdie syfer teen die einde van 2020 $2 triljoen sou bereik. In Junie 2016 het die robo-adviseur Wealthfront 'n vennootskap met die Nevada State Treasury aangekondig om 'n 529-kollege-spaarplan aan te bied.

In 2015 het die Hong Kong-gebaseerde 8 Securities een van Asië se eerste robo-adviseurs in Japan bekendgestel, gevolg in 2016 deur Money Design Co. onder die handelsnaam THEO en WealthNavi. In 2017 het die Singapoer-gebaseerde StashAway 'n kapitaalmarkdienstelisensie van die Monetêre Owerheid van Singapoer ontvang. In Mei 2020 het Webull SEC-goedkeuring ontvang om 'n robo-adviseur te loods.

'n Robo-adviseur kan gedefinieer word as "'n selfbestuurde welvaartbestuursdiens wat outomatiese beleggingsadvies teen lae koste en met lae minimum beleggingsbedrae bied, deur gebruik te maak van portefeuljebestuursalgoritmes." Sommige robo-adviseurs sluit 'n mate van menslike ingryping en toesig in. Robo-advies word ook na verwys as digitale advies.

Wetlik is die term "finansiële adviseur" van toepassing op enige instelling wat advies oor sekuriteite verskaf. Die meeste robo-adviseursdienste beperk hulself egter tot portefeuljebestuur (d.w.s. die toewysing van beleggings oor verskillende bateklasse) sonder om onderwerpe soos boedel- en aftreebeplanning en kontantvloeibestuur aan te spreek, wat ook onder die sambreel van finansiële beplanning val.

Ander name vir hierdie finansiële tegnologiemaatskappye is "outomatiese beleggingsadviseur", "outomatiese beleggingsbestuur", "aanlyn beleggingsadviseur" en "digitale beleggingsadviseur".

Die gereedskap wat robo-adviseurs gebruik om kliëntportefeuljes te bestuur, verskil min van die portefeuljebestuursagteware wat reeds wyd in die bedryf gebruik word. Die hoofverskil lê in die verspreidingskanaal. Tot onlangs is portefeuljebestuur byna uitsluitlik deur menslike adviseurs uitgevoer en as deel van 'n pakket saam met ander dienste verkoop. Nou het verbruikers direkte toegang tot portefeuljebestuursinstrumente, net soos die koms van die internet hulle toegang gegee het tot makelaarsfirmas soos Charles Schwab en aandelehandelsdienste. Robo-adviseurs waag hulle in nuwer sakegebiede, soos kleinhandelverbruikers se spaarbesluite en aftree- en akkumulasiebeplanning.

Die portefeuljes wat deur robo-adviseurs aangebied word, is gewoonlik beursverhandelde fondse (ETF's). Sommige bied egter ook suiwer aandeleportefeuljes aan.

As gevolg van die koste van kliëntverkryging en die tydsbeperkings waarmee tradisionele adviseurs te kampe het, word baie middelklasbeleggers in die VSA óf ondergeadviseer óf kan hulle nie toegang tot portefeuljebestuursdienste kry nie as gevolg van minimum beleggingsvereistes vir bates. Die gemiddelde finansiële beplanner het 'n minimum belegging van $50 000, terwyl minimum beleggingsbedrae vir robo-adviseurs in die Verenigde State by $500 begin en in die Verenigde Koninkryk by £1. Benewens laer minimum beleggingsbare bates in vergelyking met tradisionele menslike adviseurs, hef robo-adviseurs fooie wat wissel van 0,2% tot 1,0% van bates onder bestuur, terwyl tradisionele finansiële beplanners gemiddelde fooie van 1,35% van bates onder bestuur hef, volgens 'n opname wat deur AdvisoryHQ News gedoen is.

Die koste vir robo-adviseurs in Duitsland kan verdeel word in koste vir batebestuur, dit wil sê die werklike robo-diens, en – in die geval van fondsgebaseerde robo-adviseurs – die deurlopende koste vir die fondse.

Volgens 'n studie wat in Augustus 2018 deur Stiftung Warentest gedoen is, beloop die totale koste vir 'n modelbelegger ongeveer 0,6 persent van die beleggingsbedrag jaarliks ​​by die goedkoopste verskaffers. Die duurste robo-adviseur in die toets kos selfs 1,87 persent per jaar. Ter vergelyking kos gebalanseerde gemengde fondse gemiddeld 1,92 persent per jaar, volgens Stiftung Warentest. Die robo-adviseursdiens alleen kos tussen 0,39 en 1,2 persent van die beleggingsbedrag per jaar en sluit gewoonlik ook bewaring- en portefeuljeherbalanseringsfooie in.

Die deurlopende fondskoste hang hoofsaaklik af van die tipe fondse wat die robo-adviseurs vir belegging gebruik. ETF's is aansienlik goedkoper as aktief bestuurde fondse.

In die Verenigde State moet robo-adviseurs geregistreerde beleggingsadviseurs wees wat deur die Securities and Exchange Commission gereguleer word; in die Verenigde Koninkryk word hulle deur die Financial Conduct Authority gereguleer.

In Australië bestuur robo-adviseurs kliëntfondse deur die Bestuurde Diskresionêre Rekening (MDA) struktuur.

In Duitsland word daar onderskei tussen finansiële beleggingstussengangers en batebestuurders. Die meeste robo-adviseurs funksioneer as finansiële beleggingstussengangers in ooreenstemming met Artikel 34f van die Duitse Handelsreguleringswet (GewO). Hulle word nie toegelaat om kliëntportefeuljes te herbalanseer sonder die kliënt se toestemming nie. Die strenger Artikel 34h van die Duitse Handelsreguleringswet (GewO) reguleer fooi-gebaseerde finansiële beleggingsadvies. Robo-adviseurs met hierdie magtiging word nie toegelaat om aan individuele verskaffers gekoppel te wees nie en mag nie kommissies of ander voordele van produkverskaffers of banke aanvaar nie. Sommige verskaffers is gereguleerde batebestuurders en voldoen aan die strenger vereistes van Artikel 32 van die Duitse Bankwet (KWG). Hulle word toegelaat om beleggingsbesluite direk te implementeer sonder dat die kliënt dit versoek of vooraf goedkeuring hoef te verkry.

Betterment is 'n Amerikaanse finansiële adviesmaatskappy wat robo-advies en kontantbestuursdienste aanbied.

Die maatskappy is gebaseer in New York Stad, geregistreer by die Sekuriteite- en Uitruilkommissie, en 'n lid van die Finansiële Nywerheidsregulerende Owerheid. Dit is 'n geregistreerde beleggingsadviseur en makelaar-handelaar.

Die maatskappy se kerndiens is outomatiese geteikende belegging, wat 'n portefeulje van passiewe, indeksvolgende aandele- en effektefondse bestuur. Dit bied belasbare en belastingbevoordeelde beleggingsrekeninge, insluitend tradisionele en Roth-rekeninge vir individuele aftreeplanne (IRA's). Meer onlangs het Betterment ook finansiële adviseurs, sowel as tjek- en spaarrekeninge, as bykomende dienste aangebied.

In April 2021 het Betterment $29 miljard in bates onder bestuur en meer as 650 000 kliëntrekeninge gehad.

Betterment is in 2008 in New York Stad gestig deur Jon Stein, 'n MBA-gegradueerde van Columbia Business School, en Eli Broverman, 'n prokureur van NYU School of Law. Stein en sy kamermaat Sean Owen, 'n sagteware-ingenieur by Google, het in 2008 begin met die bou van Betterment se aanvanklike aanlyn platform. Hulle het 'n Java-toepassing en 'n MySQL-databasis gebruik wat op Apache Tomcat-bedieners loop met 'n Adobe Flash- en Flex-gebaseerde voorkantontwerp. Aanvanklike prototipe-ontwerpe is verskaf deur Stein se destydse meisie, Polina Khentov. Met die besef van die regulatoriese las wat verband hou met die stigting van 'n finansiële maatskappy, het Stein in 2008 onderhandelinge begin om Eli Broverman, 'n sekuriteitsprokureur wat hy deur gereelde pokerspeletjies ontmoet het, as medestigter aan boord te bring.

Broverman en Stein was gereed om finansiële advies aanlyn te bied as SEC-geregistreerde beleggingsadviseurs en het besluit om ook makelaar-handelaardienste aan te bied om kliënte te adviseer. Betterment het Ryan O'Sullivan, 'n reeksentrepreneur, aangestel om Betterment se makelaar-handelaarbesigheid te bou.

Van 2008 tot 2010 het die stigterspan die platform verder ontwikkel tot die bekendstelling daarvan op die mark. Betterment het FINRA-goedkeuring vir lidmaatskap ontvang. In 2009 het Anthony Schrauth, 'n voormalige kollega van Stein, by Betterment aangesluit as Hoofprodukbeampte, en Owen is vervang deur Kiran Keshav van die Sentrum vir Berekeningsbiologie aan die Universiteit van Columbia. O'Sullivan het in 2010 as president bedank.

Betterment, LLC is op 7 April 2009 as 'n maatskappy in Delaware geïnkorporeer. Die moedermaatskappy van Betterment LLC en Betterment Securities, Betterment Holdings, Inc., is op 29 Januarie 2008 in Delaware geïnkorporeer.

Die maatskappy is in Junie 2010 by TechCrunch Disrupt New York aangebied en het die "Grootste New York Disruptor"-toekenning gewen. Binne 24 uur het Betterment byna 400 aanvanklike kliënte verkry en met besprekings met sy eerste beleggers begin.

In Desember 2010 het Betterment 'n Reeks A-befondsingsronde van Bessemer Venture Partners ontvang. In Oktober 2012 het Menlo Ventures, saam met Bessemer Venture Partners en die Anthemis Group, Reeks B-befondsing verskaf. Teen 2012 het die maatskappy produkaanbiedinge soos IRA's, outomatiese deposito's, outomatiese herbalansering en geteikende beleggingsadvies bekendgestel.

Skermkiekie van die Betterment.com webwerf 2010 – Beeld: Betterment.com